2010年12月29日 星期三
VIX指數偷偷出現背離是為美股快要向下拉回做準備? 12/29美股盤中分析
如果我現在不先聲明, 一定又會有人說 "宗翰老師說股市要跌了, 讓我來大做特做的放空股票!!!" 有時我都覺得當講師或分析師很可憐, 太多人喜歡聽自己想聽的, 到最後因為自己操盤不當,結果出來就怨"分析師沒有一個準的!" 我在這要再說一次, 看法與做法是絕對不一樣的, 就算我們看許多"指標"指向股市短期向下拉回, 並不代表我們將變成大空頭, 唯有上漲趨勢線形改變我們才跟著做調整. VXX是VIX波動指標的期貨ETF, 都只是用來做短期操盤交易, 更是只能拿來做投資組合"搭配", 別糊裡糊塗的用全部資金買進VXX來"賭一把"
2010年12月28日 星期二
錯失掉REE的股價突破卻又想進場買進該怎麼操盤佈局? 12/28美股盤中分析
太多人在錯失掉股價突破後, 因為貪婪而往往去追高股價, 最後都是在高檔套牢~ 其實在錯失掉股票突破後卻有想買進合理的價錢, 你可以考慮運用賣出Put Option來從中獲利. 股價在盤整突破後, 權利金往往因為Volatility增加而變多, 這時賣出選擇權不旦可以收取好價錢, 也可以避開買在高檔.
REE為最近熱門股, 但由於它漲跌幅度過大, 權利金也往往"膨脹"貴於市價. REE這幾天在盤整後突破, 2天內股價以整整上飆30%, 想進場的你該如何呢?
如果我們今天賣出 REE 2011 $11 Put Option 收取 $$0.55, 那代表如REE在2011年1月選擇權到期前, 跌低於$11時, 我們將以$11買進~ 但在我們收了$0.55後, 我們的成本也將降為$10.45, 也就是前幾天股價突破的地方. 相反, 如股價沒有拉回到$11, 我們依然賺取$0.55, 也就是5%獲利. 這樣的佈局一方面降低風險, 又可以參與REE的股票獲利.
在這先聲明~ 你只有在願意持有REE的股票條件下才能去做這樣的佈局, 股價的飆漲與跌都會造成大震盪, 這真為投機股, 請自己衡量是否要將此股票納入你的投資組合
REE為最近熱門股, 但由於它漲跌幅度過大, 權利金也往往"膨脹"貴於市價. REE這幾天在盤整後突破, 2天內股價以整整上飆30%, 想進場的你該如何呢?
如果我們今天賣出 REE 2011 $11 Put Option 收取 $$0.55, 那代表如REE在2011年1月選擇權到期前, 跌低於$11時, 我們將以$11買進~ 但在我們收了$0.55後, 我們的成本也將降為$10.45, 也就是前幾天股價突破的地方. 相反, 如股價沒有拉回到$11, 我們依然賺取$0.55, 也就是5%獲利. 這樣的佈局一方面降低風險, 又可以參與REE的股票獲利.
在這先聲明~ 你只有在願意持有REE的股票條件下才能去做這樣的佈局, 股價的飆漲與跌都會造成大震盪, 這真為投機股, 請自己衡量是否要將此股票納入你的投資組合
我們SLV多頭買權價差獲利達到50% 保守的你可以先做獲利出場
我們原本花$0.70買進的 SLV Jan 2011 28/30 多頭買權價差 (Bull Call Spread) 今天可以$1.05賣出,
2010年12月27日 星期一
2010年12月26日 星期日
用2010年最後5個交易日為2011年做準備! 12/20-12/24美股指數分析
這個週末我只簡單的貼幾張線圖, 基本上不管是SP500指數, Dow Jone指數, 或 Nasdaq 指數 都來到2年以上的新高~ 市場的樂觀程度超乎我的想像, 我幾乎找不到一個看空2011年股市的分析師, 這讓我短期看到市場有需做向下拉回動作來平衡買家與賣家供需現象. 我真的建議你在2010年最後5個交易日做出以下2個調整:
1. 你可以將手上70%的多頭獲利出場轉為現金, 等待市場1月拉回後再加碼進場
2. 提高所有你手上持股的"停利"點 (profit stop), 讓市場帶你出場
到底那種調整比較好? 這完全要看個人, 選擇1的你比較頃向於保守操盤, 畢竟市場還是多頭趨勢, 有時市場不理性的持續飆高也是有可能, 但手上還持有30%多頭依然為你帶來獲利~ 投資人最怕的就是全數出場, 然而市場持續上漲後, 你害怕繼續錯失掉獲利而追在更高點而被套牢! 第2種調整的你比較能承擔風險, 但市場持續上漲可為你帶來更大的獲利, 唯一較大的風險為跳空下跌, 那將獲利賠損掉也會比較大.
不管你做那一種調整, 我強力建議你一定要選一種, 不要市場等著拉回你還"全力"的買進股票, 以為"天天在過年", 上漲沒有拉回這種東西, 我們看過太多原本"賺的“後來又賠回去了...
1. 你可以將手上70%的多頭獲利出場轉為現金, 等待市場1月拉回後再加碼進場
2. 提高所有你手上持股的"停利"點 (profit stop), 讓市場帶你出場
到底那種調整比較好? 這完全要看個人, 選擇1的你比較頃向於保守操盤, 畢竟市場還是多頭趨勢, 有時市場不理性的持續飆高也是有可能, 但手上還持有30%多頭依然為你帶來獲利~ 投資人最怕的就是全數出場, 然而市場持續上漲後, 你害怕繼續錯失掉獲利而追在更高點而被套牢! 第2種調整的你比較能承擔風險, 但市場持續上漲可為你帶來更大的獲利, 唯一較大的風險為跳空下跌, 那將獲利賠損掉也會比較大.
不管你做那一種調整, 我強力建議你一定要選一種, 不要市場等著拉回你還"全力"的買進股票, 以為"天天在過年", 上漲沒有拉回這種東西, 我們看過太多原本"賺的“後來又賠回去了...
2010年12月23日 星期四
DRYS今天再次出現買點~ 12/23美股盤中分析
其實這種低價位股能買進股票是最好, 不過如果妳不想放太多資金在上面, 我們可以考慮買進DRYS Jun 11 $6 Call Option, 只花我們$0.86
2010年12月22日 星期三
MGM這2天在$14出現關鍵突破 你跟進了嗎?
很多人都是在股價漲過後才問我"MGM漲這麼多, 那現在什麼時候可以進場?" 我也覺得很奇怪, 就是在突破前有提醒, 但是你看到後你應該也是有你的懷疑, 所以最後你都是買在最後的人. 建議你如果還是不習慣用contigent order, 也就是電腦設定下單, 你可以先用virtual trading來練習, 不然我其實貼那麼多概念與舉例你功課沒學到, 獲利也沒賺到~
2010年12月21日 星期二
2010年12月19日 星期日
2010年最後10個交易日會如何走? 美股新勢力之12/13-12/17/10美股指數分析
美股上禮拜基本上沒有太大的動作, 大多是區間盤整, 接下來是Holiday Season, 所以我們預期成交量將縮小. 如果我們預測基金經理人將持續做portfolio修飾, 那美股最後10個交易日將持續小幅度上漲. 這裡值得一提的是, 所有指數的MACD都出現"背離"(divergences), 也就是說我們上漲趨勢有來到末端(Elliot Wave的5th wave), 我還是預期1月中會有段較大拉回. 那是不是我們現在就全數清出股票, 開始大做空頭? 你可千萬不要傻, 如你在下跌趨勢沒有成立前就大作空頭, 那我很確定有一天你一定會因這樣的想法大賠特賠. 請大家記得, 我們都可以有我們的多空"偏見", 但是操盤紀律還是要跟著線形走~ 2011年在大家期許經濟持續復甦下看多頭上漲, 台股也高喊突破萬點, 對我而言其實沒有太大差別, 只要趨勢依然呈現上漲, 我們就跟著往上做來獲利.
最重要的是, 接觸太煩雜的資訊有時反而是壞事, 因為大部份的人沒有所謂的"過濾"(filter out)資訊雜音的能力, 常常把重要資訊與無關緊要的偏見混合在一起, 也看得一樣重要, 最後變得更不知道該如何投資~
你只要記得紀律要跟著線形走, 其他偏見就當作是Christmas Party聊天的話題就好了
最重要的是, 接觸太煩雜的資訊有時反而是壞事, 因為大部份的人沒有所謂的"過濾"(filter out)資訊雜音的能力, 常常把重要資訊與無關緊要的偏見混合在一起, 也看得一樣重要, 最後變得更不知道該如何投資~
你只要記得紀律要跟著線形走, 其他偏見就當作是Christmas Party聊天的話題就好了
2010年12月16日 星期四
如果你嫌AAPL股價太貴 可以考慮這支股票~ 12/16CRUS個股盤中分析
CRUS是個為AAPL做半導體的商品, 除了未來幾年能托AAPL增漲的福看好獲利, 我更喜歡它是一家沒有負債的公司喔~
看你是要買股票, 買股票+賣Call Option, 還是做選擇權多頭價差, 這真的看自己的風險與獲利評估~
我選擇做選擇權裡比較進階的diagnal spread, 也就是不同到期日與不同價位, 我的目的其實很簡單, 就是與其我買進股票, 我花$1.80買進一張3月的$16 Call Option, 那我預期幾個禮拜內股價能到$18, 所以我因為手上有3月的$16 Call Option, 我就可以賣出1月$18 Call Option收取$0.30, 這樣我將成本降到$1.50~ 我的目的不是讓我賣的$18 Call Option被assign走, 我最主要只是在等的過程收取權利金降低成本, 跟cover call 概念沒什麼兩樣, 等股價一旦到$18, 我將一起獲利出場~
看你是要買股票, 買股票+賣Call Option, 還是做選擇權多頭價差, 這真的看自己的風險與獲利評估~
我選擇做選擇權裡比較進階的diagnal spread, 也就是不同到期日與不同價位, 我的目的其實很簡單, 就是與其我買進股票, 我花$1.80買進一張3月的$16 Call Option, 那我預期幾個禮拜內股價能到$18, 所以我因為手上有3月的$16 Call Option, 我就可以賣出1月$18 Call Option收取$0.30, 這樣我將成本降到$1.50~ 我的目的不是讓我賣的$18 Call Option被assign走, 我最主要只是在等的過程收取權利金降低成本, 跟cover call 概念沒什麼兩樣, 等股價一旦到$18, 我將一起獲利出場~
SLV白銀ETF出現買點 買股票或用多頭選擇權策略佈局你選一個~ 12/16美股盤中分析
在投資人依然把黃金白銀用於在避險狀態下, 我們是否應該後續看漲而將大量資金放進去? 有些的你會說是, 有些的你會說已經泡沫化, 但如果你常讀美股邦卻不懂的說,"讓我們先看圖形來決定!", 那真的要你再好好將過去的文章再讀一遍了~
如果你決定買進SLV的股票, 以$27.80進場, 你的停損要放在$26.90附近~ 也就是$0.90的停損價格
但是我們可以用另一個操盤手法, 也就是那你本來就願意停損掉的$0.90, 來做個
SLV Jan 2011 $28/$30的多頭買權價差策略(Bull Call Spread)
我們只需要花$0.70就可以做這樣的佈局, 我們的目的在於看好SLV持續呈現上漲趨勢, 有機會再回到$30附近. 我們的獲利為$28-$30=$2(spread的獲利空間)-$0.70(我們的成本)=$1.30(淨利,net profit)
如果你決定買進SLV的股票, 以$27.80進場, 你的停損要放在$26.90附近~ 也就是$0.90的停損價格
但是我們可以用另一個操盤手法, 也就是那你本來就願意停損掉的$0.90, 來做個
SLV Jan 2011 $28/$30的多頭買權價差策略(Bull Call Spread)
我們只需要花$0.70就可以做這樣的佈局, 我們的目的在於看好SLV持續呈現上漲趨勢, 有機會再回到$30附近. 我們的獲利為$28-$30=$2(spread的獲利空間)-$0.70(我們的成本)=$1.30(淨利,net profit)
2010年12月15日 星期三
12/15 誌友對三角線形突破的好問題延伸~
誌友問... 以JPM為例, 算是一個三角線型,股價都在線型中做收縮,以一般來看的進場點應該是在1的地方,即是股價突破41的地方, 可是有時剛突破就可能從2到1已經漲一波了,就會有profit taking的情況發生又把股價往下壓,變成是假突破. 想請問2跟3的進場點也算是可以的嗎?因為看起來也是個三角線型突破(只是比較小且在區間中),以2跟3的進場點來說,目標價就是大三角線型的壓力線(41左右),這樣的操作會太冒險嗎?或是對於這樣的情況,有怎樣的操作建議嗎?
我只能說你選錯股票做三角突破了~ 一般三角線形突破/跌破是用於有趨勢的股票, 你看JPM過去從6月至今, 只是做了所謂的"箱形趨勢", 也就是區間盤整. 這種箱形裡的"小三角突破"都只是有賺到就要跑, 但真正箱形操盤是, 買在"箱形底", 賣在"箱形頂"
我只能說你選錯股票做三角突破了~ 一般三角線形突破/跌破是用於有趨勢的股票, 你看JPM過去從6月至今, 只是做了所謂的"箱形趨勢", 也就是區間盤整. 這種箱形裡的"小三角突破"都只是有賺到就要跑, 但真正箱形操盤是, 買在"箱形底", 賣在"箱形頂"
別貪戀最後的5%獲利 AAPL今天95%獲利出場~ 12/15盤中分析
今天我們決定在AAPL選擇權達到95%時獲利出場~ 這是選擇權操盤裡很重要的一門功課!
許多操盤手不管是買或賣方的選擇權, 常常許多的獲利因在當月選擇權到期前1-2天, 股市或個股出現大動盪而將1-2月建立起的獲利都還回去了! 其實你只要想, 你為什麼要那95%的獲利來風險賺取最後那5%?
如現在AAPL進入盤整準備再向上或下突破/跌破, 如果股價在最後這兩天出現大動作, 方向對的話, 最多只賺取最後那5%, 但是方向錯誤的話, 我的95%隨時都有可能再賠回去!
所以切記, 一定要考慮利弊, 別讓95%去風險最後的5%
幾個禮拜前我們花$4.95進場, 今天我們以$9.85出場, 獲利達到90%之上
許多操盤手不管是買或賣方的選擇權, 常常許多的獲利因在當月選擇權到期前1-2天, 股市或個股出現大動盪而將1-2月建立起的獲利都還回去了! 其實你只要想, 你為什麼要那95%的獲利來風險賺取最後那5%?
如現在AAPL進入盤整準備再向上或下突破/跌破, 如果股價在最後這兩天出現大動作, 方向對的話, 最多只賺取最後那5%, 但是方向錯誤的話, 我的95%隨時都有可能再賠回去!
所以切記, 一定要考慮利弊, 別讓95%去風險最後的5%
幾個禮拜前我們花$4.95進場, 今天我們以$9.85出場, 獲利達到90%之上
2010年12月14日 星期二
美元上漲趨勢目前告一段落? 12/14美股盤前分析
美元是不是還會再漲嗎? 或許是或許不是, 但是從線形上來看, 除非UUP能再次帶量漲超過$23.25之上, 美元短期內上漲趨勢以確告一段落~手上有多頭持股的可以考慮先獲利出場
解開上升三角線形與下降三角線形的迷思!
如果你常讀美股邦, 你會發現我所找的圖與用的"句子"都好像一樣, 如家裡老媽子的碎碎念同樣的東西, "等股價帶量突破卻認後再進場....", "達到目標價後, 獲利1/2持股出場....." 許多人發現怎麼宗翰畫出來的圖都一樣, 都是類似三角線形突破. 今天藉由我們選的幾擋股票, 我們來打破一些市場上不對的三角線形迷思!
三角線形一般分成上升三角線形與下降三角線形(還有等邊三角形), 很多人其實都以為上升三角線形"一定"是即將向上突破, 而下降三角線形"一定"是股價將向下跌破. 這個講法其實是錯誤的! 以下我講改變大家的想法:
1. 在股票市場上沒有什麼是"一定", 大家要以"機率"為主軸, 上升三角線形向上突破機率是"比較高", 但絕對不是一定, 這也是為什麼我們要有"確認"訊號, 也就是"股價帶量突破確認". 這對下降三角線形股價跌破也是相同理.
三角線形一般分成上升三角線形與下降三角線形(還有等邊三角形), 很多人其實都以為上升三角線形"一定"是即將向上突破, 而下降三角線形"一定"是股價將向下跌破. 這個講法其實是錯誤的! 以下我講改變大家的想法:
1. 在股票市場上沒有什麼是"一定", 大家要以"機率"為主軸, 上升三角線形向上突破機率是"比較高", 但絕對不是一定, 這也是為什麼我們要有"確認"訊號, 也就是"股價帶量突破確認". 這對下降三角線形股價跌破也是相同理.
2010年12月13日 星期一
2010年12月12日 星期日
美股上漲趨勢到頂還是我們進入新的多頭大牛市? 美股新勢力之12/06-12/10/10美股指數分析
美股多頭牛呈現它的牛脾氣! 我們上幾個禮拜就提到, 美股基金經理人為了拼年底業績行情, 紛紛在美股高檔追高, 再加上空頭賣家在突破關鍵壓力區後回補, 這樣的動力讓美股回到2年新高, 而Nasdaq指數更是回到2008年的高檔區域. SP500指數的突破, 讓整個盤面看起來更加漂亮, 在突破1220點後, 我們接下來將上看1280-1330點區域. 那這是否意味我們將全力的做多頭買進? 對於這樣的做法其實我還是會保留為70%多頭/30％現金分配, 區域突破是事實, 所以我們跟著趨勢操盤, 但由於這幾天的上漲趨勢量不大與星期五VIX出現背離, 如果市場有任何拉回我都不意外. 保留現金是為了能在市場拉回後再加碼買進, 有太多投資人往往都是全力買進, 但卻讓自己在看到更好的進場點因沒有"子彈"(資金)而無法作戰. 相反, 如你與美股邦一樣在過去幾個月操盤都大獲利, 你也不妨做些"部份"獲利出場, 投資人最怕就是洗"三溫暖", 上漲獲利時沒有了結出場, 最後等股價跌回買點甚至小賠才出來! 如現在你還是全進全出的操盤習慣, 我建議你要改一改, 我看過太多自已為是, 而雖進場點佳, 但出場太早, 後來眼看著股價一直升爬, 最後忍不住再次進場買在最高點而賠錢. 大家一定要記得, 第一次的1/2持股可以自己設目標價出場, 另1/2持股讓"市場"帶你出場, 只要趨勢上漲漂亮, 你千萬不要急, 只要把停"利"(profit stop)往上調就可以了~
2010年12月9日 星期四
CSCO出現築底成型 當初沒搶反彈的你可以利用選擇權來佈局~ 12/09美股個股盤中分析
我們前幾天看到CSCO的MACD出現背離而搶反彈獲利成功, CSCO今天的漲勢呈現築底/頭肩底線形( bottoming pattern/ reverse head and shoulder), 這樣的線形將幫助形成新的上漲趨勢. 保守的你也可以等$20突破確認後再進場.
我們只花$1.64買進CSCO 2011 7月的$20 Call Option, 如股價能再次來到$21, 這張選擇權將最少獲利50%
我們只花$1.64買進CSCO 2011 7月的$20 Call Option, 如股價能再次來到$21, 這張選擇權將最少獲利50%
2010年12月8日 星期三
12/07美股指數便利貼
宗翰提醒: 今天美股指數在美國總統贊成延長減稅方案後跳空上漲, SP500指數一度來到1235點區域, 不過美股在靠近尾盤時出現明顯賣壓, 最後收在1224點. 對於今天的賣壓大家也不用太驚訝, SP500指數在連續幾個交易日下, 從1175點上漲到1235點, 今天出現利多出盡的獲利回吐的動作. 1220點原是今天新高, 許多技術分析家都擔心今天的突破沒有得到確認, 但是我個人認為, 只要1200點不跌破, SP500指數就算拉回低於1220點都不是太大的問題. 手上有持股獲利的你其實不要太貪, 可做些獲利出場, 等待拉回出現支撐確認後再進場~
訂閱：
文章 (Atom)