AAPL來到$500天價關卡, 但股價漲不管漲或跌都能5天內創造10%獲利的現金流?

AAPL在1月初報出另人跌破眼鏡的Q4業績獲利後, 目前在iPad3將近期推出下, 股價來到了$500新高的天價關卡~ 當初悔恨沒有在$450買進AAPL的你已錯失掉10%的獲利, 不過沒關係在這我跟大家分享如何利用所謂的現金流價差(CREDIT SPREAD)在短短5個交易日內賺取這10%獲利~


當股價短時間飆漲時, 選擇權因所謂的Vega值飆漲, 所有權利金會出現所謂的"膨脹"現象～ 許多不懂選擇權的初學者卻因為看到"價外"(Out Of Money)的權利金是自己小小資金可以買的起的, 所以進而買進這些快到期的價外選擇權.


不過真正懂得選擇權架構的行家都知道, 這些"快到期"的價外選擇權有如買樂透般, 要中的獲利機率小之又小, 完全是以賭大小的佈局, 所以對於創造現金流的我們可以收取這些權利金開心獲利~

在這我們預估AAPL在短期內股價有短期超漲狀態, 在$500關卡將出現明顯壓力~

所以我們可以賣出 AAPL 2月的$520 CALL OPTION收取 $1.39

我們再買進 AAPL 2月的$525 CALL OPTION 支付 $0.89

這樣的選擇權價差佈局的目的, 就是希望AAPL股價在2月選擇權到期前(星期五 02/17/12)

AAPL股價能不漲超過$520的價位而$520與$525的CALL OPTION都"過期", 那我們就賺取 

$1.39-$0.89=$0.50的獲利價差

由於我們的風險為$525-$520=$5, 在收取$0.50 所以我們真正的風險為$4.50

(我們花$0.89買進的$525 CALL就像ㄧ張保險, AAPL如在2月選擇權到期日漲超過$525, 我們的風險最多是價差($5)減掉我們收進的現金流($0.50)=$4.50

如果以$4.50的成本賺取$0.50, 那獲利是超過10%

由於現金流價差(CREDIT SPREAD)是以較大的資金去賺取較少的資金, 在這建議要先控制好自己的持股張數, 如果是以10張CONTRACTS來算, 我們就是風險$4500賺取$500

當然你也可以利用停損來幫助自己不要達到MAX LOST, 也就是$4.50, 建議如果AAPL股價在到期日前來到$520, 我們也可以將這佈局停損關掉

對這樣的現金流策略有興趣嗎? 這樣的策略在我們3月的PIS現金流課程都有詳細的教導, 你千萬不要錯過!

此分享為教學示範, 僅供投資人參考，投資人請謹慎評估，如有任何投資行為，都該由投資人100%自行負責