在面臨公司明天要報業績報告時,我們不宜直接買股票, 我們可以藉由所謂的多頭買權價差(Bull Call Spread)來佈局~
如果我們買進1000股AONE股票, 我們將花 1000股x$9.85 =$9850
如果我們買進 10 張(代表1000股)AONE Nov 10 $10 Call Option, 再賣出AONE Nov 10 $11 Call Option,
我們只需要 10 contracts x $0.30 = $300
那獲利哪? 如果我們將股價訂在$11, 那1000股股票獲利$11-$9.85= $1.15 x 1000 = $1150, 花$9850投資也就是獲利11.6%
如果是我們的多頭買權價差, 我們花$0.30, 最大獲利 $11-$10 = $1-$0.30 = $0.70x1000= $700, 花$300投資, 也就是獲利 0.70/0.30=233%
為什麼要買"當月"的選擇權? 難道不怕時間值流失??? 由於我們只是做短期佈局, 也就是明天的業績報告, 我們預期業績報告將造成股價向上漲(或下跌), 而我們的成本價為 $10+$0.30 = $10.30, 但因為股價有可能因業績報的不好而下跌, 因此不需要花太多的資金去買"幾個月後"的選擇權~ 這樣的概念其實就是拿你原本買股票就預備停損掉的$300來做這投機佈局~ 而現實面就是,就算這$300"全賠"掉也不需要感到太驚訝, 但這佈局的風險與獲利比例是值得一試的.
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