2011年4月11日 星期一
2011年4月10日 星期日
美股市場盤整了一個禮拜, 下個禮拜將出現大動作~ 04/04-04/08美股周末分析
下個禮拜美股該怎麼操盤? 我建議先休息一下, 等待第一波業績報告出來後再考慮多空佈局. 不過從各方面來看, 我個人最擔憂的是石油價格, 如果價格持續不下, 我們可以開始多注意些中下階層為主的零售業與餐廳業與看為下個弱勢類股, 我深信美國消費者將因高油價而縮減其他娛樂或消費開銷. 同樣我們該注意的是, 6月QE2的期限將結束, 及有可能在5月就會有基金經理人開始獲利回吐, 與美股進入年度裡較弱季節 (也是為什麼我們常聽到"sell in May, go away"的市場厘語), 種種原因都要我們小心. 但是特別提醒, 這些原因都不是你做空頭的"訊號", 這樣的思維只是提醒我們多頭要慢慢減碼或做對沖的佈局, 真的空頭進場"訊號"還是要從線形上的空頭反轉來看, 太多人就是把市場'氛圍'當進出場訊號, 結果最後方向是對了, 但是已早就戰死在股場上了~
2011年4月8日 星期五
誌友問..."請問您是怎麼判斷超漲呢? 最近我也是看得一頭霧水, 看跌時, 道瓊又創新高, 看漲時又發現半導體類很弱, 然後三不五時就上上下下整死人..."
這就是盤整體質啊~ 看"跌"與看"拉回"其實意義不一樣, 技術分析不是用來看準度的, 而是用來推算機率學, 也就是說利用機率來作投資組合調整. 不是創新高或超漲我們就去"放空"股票, 而是在靠近壓力區但手上太多多頭持股, 可做部份獲利出場+少部份的空頭持股去讓自己的portfolio抗跌, 如市場真的出現下跌, 手上的空頭持股可以發揮功效去抵消一些多頭持股的損失, 到時真的出場也不會賠損太多. 相反, 如果市場持續上漲, 那我最多只是多頭持股部份獲利去抵消空頭的賠損, 少賺而已. 對沖最大的功效就是將波動(Volatility)將低, 讓自己有足夠時間出場~
對 於怎麼判斷'超漲", 我們可以從指標學(stochastic與MACD)跟平均學來看, 所謂的平均學為, 如果SP500指數平均一個月漲跌為4%, 而指數卻在過去2個禮拜出現6%漲幅, 那指數短時間上漲到7-8%機率上可能不大, 搭配指標學來看來判斷超漲. 你講的"看漲時又發現半導體類很弱"是因為你看錯類股, 你看漲就要看強勢類股, 看弱就要看弱勢類股. 其實投資操盤久了, 你會慢慢看到很多其實是生活上的基本邏輯, 如現在油價持續上漲, 那許多零售業一定會被消費者無法多消費而業績受影響, 那我們估計零售業將成為下波弱勢類股.
2011年4月7日 星期四
新興市場ETF來到5年新高壓力區出現賣壓? 04/07美股盤中分析
石油價格今天持續創新高, 這將嚴重影響到消費者的信心與消費指數~ 外加日本又再一次出現7級規模的地震, 造成股市出現短暫性的下跌. 我們看到EEM來到5年新高壓力區, 在現在不穩定與超漲狀態下, 我們可以考慮在投資組合裡買進EEM的空頭持股.
大家可以討論要用什麼空頭持股佈局, 我個人因為將目標價訂在$48價位, 所以決定以單買 EEM Jun 11 $50 Put Option~ 每張選擇權成本只有 100x$2.04=$204
有沒有人要呼籲一下停損價該在哪裡呢???
大家可以討論要用什麼空頭持股佈局, 我個人因為將目標價訂在$48價位, 所以決定以單買 EEM Jun 11 $50 Put Option~ 每張選擇權成本只有 100x$2.04=$204
有沒有人要呼籲一下停損價該在哪裡呢???
美股弱勢類股將補漲? 04/06美股分析
許多近期大漲的股票今天出現大跌(如TZOO,AMZN), 但是弱勢股卻出現補漲~ 這是代表金融類股將帶領下波上漲? 目前美股面臨許多不確定因素, 如指數超漲, 歐洲債務持續沒有解決, 高油價, 2011年Q1報業績季節下禮拜開始, 這都意味將會出現大幅度波動, 所以大家還是小心為上策
誌友問..."請問dell W底的進場時機?"
宗翰提醒~ 市場目前出現疲憊狀態 (股價小幅度上漲"choppiness",成交量縮小, 有如盤整), 過去幾個禮拜下來也是有超漲現象, 要有隨時拉回準備, 所以任何持股以平常一半大小就好
2011年4月6日 星期三
誌友問..."當資金少時, 如何可以依然做CSCO持股?"
由於CSCO的佈局算是長期投資, 而在過去幾個禮拜的股價震盪變小, 長期選擇權(LEAP Option)的權利金變得非常合理與值得去持有它. 當資金少時, 我建議誌友可以買進 CSCO Jan 2013 $17.50的Call Option, 這樣的花費只要$2.60, 也就是一張選擇權 $2.60x100=$260
我想$260讓我們持有到2013年也算非常值得了, 我們的打平價為 $17.50+$2.60=$20.10, 也就是說理論上只要從現在到2013年的一月前, 股價能到$20.10之上, 我們都是獲利的. 如果我們的目標價為$25, 那手上這張選擇權價值最少為 $25-$17.50=$7.50, 也就是$7.50-$2.60(成本)= $4.90獲利, 而從百分比的角度為$4.90/$2.60=188%獲利
我想$260讓我們持有到2013年也算非常值得了, 我們的打平價為 $17.50+$2.60=$20.10, 也就是說理論上只要從現在到2013年的一月前, 股價能到$20.10之上, 我們都是獲利的. 如果我們的目標價為$25, 那手上這張選擇權價值最少為 $25-$17.50=$7.50, 也就是$7.50-$2.60(成本)= $4.90獲利, 而從百分比的角度為$4.90/$2.60=188%獲利
2011年4月5日 星期二
當所有壞消息都已反應在"績優股"的股價後 你猜接下來上漲機率大還是下跌機率大?
沒錯! 我們有再次回來探討被績優股群放在放牛班的CSCO~ 我們必須瞭解股票的"股價"常常反應出投資人對股票的"期許"與"失望"態度, 大家看好與有"話題"性的股票, 往往出現投資人非理性的大量買進, 成為所謂的飆股或堆動股(momentum stock). 相反, 當公司與產業一旦不被投資人青睞, 就算再好的基本面與分析,股價依然屬於弱勢形態. 那在這跟大家說個小祕密~ 當今天2個房間裡, 有著100個投資人在中間走來走去, 有一天其中一個房間裡有98個人, 另一個房間裡只剩2個人, 那接下來從有98個人的房間走到另一個房間的機率高, 還是剩下2個人走到擁擠著98個人的房間機率高?
從投資心理學的角度, 所謂的股價"築底"後,為什麼能帶出一段大多頭波段, 道理在於當"股價"已都反應出最壞的消息與"賣家"都已賣盡, 那接下來買家的進場如我們能先到位, 讓接下來的買家將我們推上去, 這樣獲利的模式就產生了!
指標學上的股價"背離"狀態, 講白一點就是當股價持續上漲或下跌, 但是都是由最後一批"晚到"的買家與賣家的冤大頭, 瞭解這樣的道理, 變得投資所謂的"落水狗"績優股的投資風險報酬率更加好~
對於CSCO, 從基本面來看,不管從什麼角度都是很值得長期持有的, 最近話題性最大的雲端科技(cloud computing), CSCO在這新的科技生態裡依然扮演著重要角色. 目前CSCO股價來到上次報業績的最低點, 而$17也是中長期的主要支撐, 2008年股市崩盤CSCO股價也只有來到$15, 再怎麼看$20以下價位都是很合理. 我大膽推論, 只要這次Q1業績沒有太壞, 那CSCO股價將有如小房間裡的98人迅速的往另一個空房間衝入,股價將有一波大幅度上漲~
從投資心理學的角度, 所謂的股價"築底"後,為什麼能帶出一段大多頭波段, 道理在於當"股價"已都反應出最壞的消息與"賣家"都已賣盡, 那接下來買家的進場如我們能先到位, 讓接下來的買家將我們推上去, 這樣獲利的模式就產生了!
指標學上的股價"背離"狀態, 講白一點就是當股價持續上漲或下跌, 但是都是由最後一批"晚到"的買家與賣家的冤大頭, 瞭解這樣的道理, 變得投資所謂的"落水狗"績優股的投資風險報酬率更加好~
對於CSCO, 從基本面來看,不管從什麼角度都是很值得長期持有的, 最近話題性最大的雲端科技(cloud computing), CSCO在這新的科技生態裡依然扮演著重要角色. 目前CSCO股價來到上次報業績的最低點, 而$17也是中長期的主要支撐, 2008年股市崩盤CSCO股價也只有來到$15, 再怎麼看$20以下價位都是很合理. 我大膽推論, 只要這次Q1業績沒有太壞, 那CSCO股價將有如小房間裡的98人迅速的往另一個空房間衝入,股價將有一波大幅度上漲~
2011年4月4日 星期一
剛剛收到的一封信....
剛剛收到的一封信...
"Basically I am writing because you guys seems to be the more legit mentors in the asia community but I realized since December most of your analysis is basically 'false', not very accurate. I am not writing to critize you guys but just like to network and share ideas I guess.
Let me know. It's all for the love of the game, but I like to see other traders trade better and have positive influence on people I guess, I must apologize, little direct. Let me know your thoughts. Thanks. "
基本上這位誌友本身也是一位講師, 從他的信上看到的是對於美股操盤的熱情與關切, 這封信講到從去年12月開始他就覺得我的美股分析都是"錯誤"的, 他希望我做的是對其他人在操盤有更好影響與正面幫助(感覺好像我過去4個月害人多於幫人吧
)~ 我很謝謝這位誌友真心的建議, 畢竟建議才有成長. 我想在這開放給大家來給"建議", 如果我每天花時間所提供的資訊不再對投資美股的朋友有幫助, 那我也誠懇請這位講師也開個部落格幫助大家, 那我很樂意退休了
誠心分享....其實我也很謝謝大家的支持, 2年前在知道中文美股相關教學與資訊很缺乏下, 有著"無私分享"理想與堅持, 開啓了"美股邦"部落格. 由於我從小就來美讀書, 中文也只有小學4年級程度(所以我常打錯字, 現在知道為什麼了吧! 哈哈), 記得當初為了打一篇短短文章, 就花了我好幾個小時(用滑鼠慢慢點鍵盤), 只為給自己成長與挑戰. 2年來, 我也慢慢跟著大家成長, 也帶著對於上帝與誌友感恩的心情~ 不知道各位朋友有沒有發現, 近年在市面上有越來越多五花八門的金融投資商品與 資訊, 但當我們面對的這些資訊與選擇越多, 我們反而越感到迷惑越不懂得去規劃自 己的投資與財富? 其實現在的人選擇的自由愈來愈多, 但換來的卻是愈來愈不滿意, 越不快樂. 當人們有太多選擇時, 得花很多時間搖擺不定, 五花八門的選擇成了生活上的一 種阻力, 真正重要的事情反而沒有足夠時間去做務實的規劃. 我不是很喜歡像其他的講師告訴你, 你只要學習我"這套"操盤手法你就可以達到財富自由跟著我退休, 而你的操盤旅程在美股邦完成結束. 我反而要告訴大家的是, 美股邦給你的是你美股投資旅程的啓發與"開始", 我能給的只是個人這幾年下來的一些感想, 把一些我覺得是知識上的雜音清除掉, 讓大家看到更務實的投資獲利方法之一. 我也非常推崇其他好的操盤系統與講師, 不然我不會持續推薦投資操盤好書, 因為畢竟大家個性不同, 環境不同, 操盤手法當然沒辦法去符合大家. 但是我知道有幾點是大家該有的基本功, 我就像老爸般的一直撈叨著提醒大家, 不管你是用技術分析還是看天氣買股票, 大家一定要有"風險管理"觀念, 要有"分批獲利"觀念, 要懂得"股價擴張"時進場而不是盤整時亂買觀念, 要有"策略"觀念(沒有策略觀念, 就算你看得"準", 也不一定會獲利), 要有操盤紀律, 才能達到"持續"獲利.
總歸一句話, 在美股邦分析的個股只是給大家example與測試我所分享概念, 大家可以依照學到的概念去尋找自己的操盤手法與系統. 我說了, 進場投資自己要付全責, 因為你賺錢也不會告訴我, 我會替你開心~ 但停損掉的持股, 至少我很確定你不會因為美股邦討論的任何一檔股票而破產, 因為"停損"這件事應該已在我們血液裡了不是嗎?
"Basically I am writing because you guys seems to be the more legit mentors in the asia community but I realized since December most of your analysis is basically 'false', not very accurate. I am not writing to critize you guys but just like to network and share ideas I guess.
Let me know. It's all for the love of the game, but I like to see other traders trade better and have positive influence on people I guess, I must apologize, little direct. Let me know your thoughts. Thanks. "
基本上這位誌友本身也是一位講師, 從他的信上看到的是對於美股操盤的熱情與關切, 這封信講到從去年12月開始他就覺得我的美股分析都是"錯誤"的, 他希望我做的是對其他人在操盤有更好影響與正面幫助(感覺好像我過去4個月害人多於幫人吧
)~ 我很謝謝這位誌友真心的建議, 畢竟建議才有成長. 我想在這開放給大家來給"建議", 如果我每天花時間所提供的資訊不再對投資美股的朋友有幫助, 那我也誠懇請這位講師也開個部落格幫助大家, 那我很樂意退休了誠心分享....其實我也很謝謝大家的支持, 2年前在知道中文美股相關教學與資訊很缺乏下, 有著"無私分享"理想與堅持, 開啓了"美股邦"部落格. 由於我從小就來美讀書, 中文也只有小學4年級程度(所以我常打錯字, 現在知道為什麼了吧! 哈哈), 記得當初為了打一篇短短文章, 就花了我好幾個小時(用滑鼠慢慢點鍵盤), 只為給自己成長與挑戰. 2年來, 我也慢慢跟著大家成長, 也帶著對於上帝與誌友感恩的心情~ 不知道各位朋友有沒有發現, 近年在市面上有越來越多五花八門的金融投資商品與 資訊, 但當我們面對的這些資訊與選擇越多, 我們反而越感到迷惑越不懂得去規劃自 己的投資與財富? 其實現在的人選擇的自由愈來愈多, 但換來的卻是愈來愈不滿意, 越不快樂. 當人們有太多選擇時, 得花很多時間搖擺不定, 五花八門的選擇成了生活上的一 種阻力, 真正重要的事情反而沒有足夠時間去做務實的規劃. 我不是很喜歡像其他的講師告訴你, 你只要學習我"這套"操盤手法你就可以達到財富自由跟著我退休, 而你的操盤旅程在美股邦完成結束. 我反而要告訴大家的是, 美股邦給你的是你美股投資旅程的啓發與"開始", 我能給的只是個人這幾年下來的一些感想, 把一些我覺得是知識上的雜音清除掉, 讓大家看到更務實的投資獲利方法之一. 我也非常推崇其他好的操盤系統與講師, 不然我不會持續推薦投資操盤好書, 因為畢竟大家個性不同, 環境不同, 操盤手法當然沒辦法去符合大家. 但是我知道有幾點是大家該有的基本功, 我就像老爸般的一直撈叨著提醒大家, 不管你是用技術分析還是看天氣買股票, 大家一定要有"風險管理"觀念, 要有"分批獲利"觀念, 要懂得"股價擴張"時進場而不是盤整時亂買觀念, 要有"策略"觀念(沒有策略觀念, 就算你看得"準", 也不一定會獲利), 要有操盤紀律, 才能達到"持續"獲利.
總歸一句話, 在美股邦分析的個股只是給大家example與測試我所分享概念, 大家可以依照學到的概念去尋找自己的操盤手法與系統. 我說了, 進場投資自己要付全責, 因為你賺錢也不會告訴我, 我會替你開心~ 但停損掉的持股, 至少我很確定你不會因為美股邦討論的任何一檔股票而破產, 因為"停損"這件事應該已在我們血液裡了不是嗎?
NOK準備往上衝? 04/04美股個股分析
從基本分析角度來看NOK, 現在買進其實不太看好. 雖然NOK依然是全世界手機占有率最高, 但那都是低功能手機衝量, 而smartphone的市場戰NOK算是輸的很慘 (輸給iPhone與Google Android). 上個月NOK宣布跟Microsoft合作被市場不看好, 股價也反應出帶量下殺形態, 不過這幾天NOK線形出現有要向上突破的動作, 線形上除了看到三角線形, 也看到所謂的反頭肩底線形 (head and shoulder bottom pattern). 我個人是大量賣出5月的Put Option收取 $0.35/$8= 4%獲利, 如想搶短線的誌友, 建議股價突破$8.80再買進小部份持股, 畢竟股價上漲可能空間也是有限, 估計$9.50-$9.60價位為壓力區(股價跳空下跌現為壓力點)
P.S. 等“突破再買進"這概念一定要有! 沒突破就買進不就等於買在壓力區不是嗎? 這樣是比投資新手還要糟糕的做法喔~
P.S. 等“突破再買進"這概念一定要有! 沒突破就買進不就等於買在壓力區不是嗎? 這樣是比投資新手還要糟糕的做法喔~
2011年4月3日 星期日
是突破還是Double Top? 03/28-04/02美股週末分析
美股如我們上禮拜預期的,在2011年Q1結束前基金經理人必須做window dressing的修正與星期五就業數據超出預期下持續上漲. 不過值得注意的是, 星期五雖然上漲, 不過我們看到美股後半段出現一些賣壓, 所有指數都是收在關鍵點之下. 高油價, QE2將靠近尾聲與歐洲債務問題持續浮現會不會是問題依然是市場關鍵. 下個禮拜將進入Q1業績報告, 對於Q1業績結果與Q2展望我們只能觀望, 市場到底是呈現雙頂空頭反轉(Double Top)還是即將突破新高只有"市場先生"自己知道.
投資組合裡有投機持股的誌友, 在這建議如星期一美股開盤軟弱, 可做"小部份"的空頭持股 (買進SPY Put Option), 但停損必須放在1345點上, 一旦突破就停損出場. 為何會做這樣的佈局? 美股目前出現短期超買,外加上靠近2011年的高點壓力區, 做投機反方向佈局+停損是合理的
投資組合裡有投機持股的誌友, 在這建議如星期一美股開盤軟弱, 可做"小部份"的空頭持股 (買進SPY Put Option), 但停損必須放在1345點上, 一旦突破就停損出場. 為何會做這樣的佈局? 美股目前出現短期超買,外加上靠近2011年的高點壓力區, 做投機反方向佈局+停損是合理的
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