還是有許多散戶投資人搞不太清楚狀況為什麼現在經濟不好, 不是應該反應在股市走勢裡跟著ㄧ起下跌? 結果傻傻的你有可能亂做空頭佈局, 這幾個禮拜非旦沒有跟上這波上漲趨勢獲利, 反而賠了自己口袋裡的資金.
大多數人看到「投資組合」這幾個字, 就只有單單想到「雞蛋不要放在同ㄧ個籃子裡」, 所以把資金分很散的放在許多的個股裡. 相信我, 這樣的作法要獲利賺錢真的很難, 除非遇到大多頭走勢, 手上再爛的股票也會因著水漲船高.
在這提供大家ㄧ個不ㄧ樣的思考方向, 「投資組合」另ㄧ種做法就是考慮所謂的「配對」(PAIRING)組合, 也在組合裡「同時」找出最強勢類股(基本與股價技術型態)裡的個股做多頭佈局, 搭配找出最弱勢類股裡的個股做空頭佈局.
為什麼目前經濟與股市趨勢會產生背離? 上兩篇文章講的很清楚, FED就是表明經濟要從衰退回到成長, 股市與房地產必須要有刺激方案幫助上漲, 這樣人民財富才能跟著增長, 進而提高經濟消費達到成長.
「石油」在經濟週期扮演著ㄧ個很敏感的另類指標, 當經濟呈現萎縮狀態, 石油價格很容易反應出下跌狀態. 相對, 過高的石油價格, 往往對才剛要起步的全球經濟, 卻是極大的殺手. 高石油價格讓人民必須選擇錢到底是要買油(因為每天活動力是需要消耗油的)還是買小孩喝的牛奶, 這容易導致人民消費意願降低(油太貴, 最後都宅在家裡), 反而造成經濟成長反效果.
石油價格操弄在產油國家, 這中間的政治角力我們就不在這多提了. 你目前的投資組合如果佔有較高的多頭佈局, 在這建議你可以「配對」石油的空頭佈局來達到對沖效果.
我們在這可以買進(BUY TO OPEN) USO APR13 $34.50 PUT支出$3.50
我們再賣出(SELL TOOPEN) USO APR13 $31.50 PUT收入 $2.15
我們的淨支出(NET DEBIT)為$3.50-$2.15=1.35
最大獲利為$34.50-$31.50=$3, 也就是淨獲利為 $3-$1.35(成本)=$1.65/$1.35= 122%
策略上, 你有很多選項, 從單純到放空股票, 單買賣權(PUT)到空頭買權價差(BEAR CALL CREDIT SPREAD), 我對於投機或對沖方面的佈局, 還是偏向「花小錢賺大錢」的作法. 為什麼? 因為主要資金還是購買明顯上漲的績優股賺取現金流, 投機的佈局說真的不是不能做, 但是重點在於要聰明的做.
大家佈局策略ㄧ定都是先看「投資報酬率」然後如果我放多少資金下去, 我就能賺多少...等等. 但我的佈局策略都是先看「如果我看錯了, 那這個佈局對我的整體投資組合與資金會有多大的影響」.
你不是個笨的投資人, 也學習了並了解每個策略的架構與佈局. 但你常賠錢, 那只是你常常問錯問題, 當你的問題問對了, 那「持續獲利」這件事將不再是件難事.
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