美股短期築底成功, 但這會是多頭陷阱嗎? 04/30-05/04美股趨勢分析

股市永遠每天都落於多頭買方(Bullish Long)與空頭賣方(Bearish Short)拉扯漲跌, 上個禮拜

我們看到的戲碼為由AAPL帶頭的利多業績報告vs.西班牙發佈經濟衰退,失業率達到24.4%, 

再加上周四國家主權債信評等又遭標準普爾連降兩級的雙重打擊消息,  但美股投資人選擇專注

利多的業績報告.   我們仔細觀察, 或許Q1報告是超乎預期的, 但真的是利多嗎? 有許多企業

都發出Q2業績預警, 幾天的交易日上漲股價[反應]並不代表是上漲[趨勢], 美三大指數在短線上築底是

事實, 但這是否為多頭陷阱有待觀察~

我的觀察其實很簡單:

1.  我們將進入ㄧ年裡最弱的Q2-Q3, 如果我們根據2010與2011年的季節變化, 我們都看到5月

初美股都開始大幅度的向下拉回. 當然, 過去的表現並不代表今年ㄧ定會有相同變化, 

如果[市場先生]這麼簡單就被猜測到, 那股市裡也不會有這麼多輸家了.  但是在趨勢依然不明顯

的狀態下, "小心"永遠是你最好的朋友, [築底]並不表示上漲, 三大指數都靠近2012年高檔, 

如果反彈靠近這些壓力區而無法突破而再次拉回, 那我們要有心裡準備所謂的空頭M型形態

的形成(Bearish Doulbe Top Pattern).

2. Q1業績報告後, 我實在想不出還有什麼利多消息, 但是歐洲的問題卻不是現在能解決的.  

說真的, 有時候不需要複雜的數據, ㄧ個國家失業率將近25%, 經濟怎麼會不衰退? 當這個國家

又沒有辦法自己調解貨幣疏壓, 你覺得它本身能跳出這樣的困境嗎?  美國2008年金融風暴面臨

類似的經濟衰退與高失業社會, 但美國3年後能再回歸到目前的高檔, 這真的要好好謝謝FED大量

的印美元紓困.  市場除了實際的金融架構外, 投資人的信心指數(Investor Sentiment)更是關鍵!

 大量印製美元是種變相的[借錢](Bailout), 美國除了透過銷售債給其他國家, 更是跟我們下ㄧ代

在借錢. 但當初FED的策略要紓困得不止是金融市場, 更是為了穩定投資人與社會的不安.

相對, 當西班牙政府無法跟自己的下ㄧ代借錢(就是印鈔票), 現在算是硬撐, 但我深信西班牙將

最後跟歐盟的ECB求救紓困, 而這極可能造成全球市場大幅度波動.  這有如我們[金流族]常在

講的, 當你每天上班那微薄的薪水不漲, 但是你周圍所有的物價都在漲, 你省到餓肚子(失業率)

與出門賺錢力氣(經濟衰退沒有成長刺激)都沒有, 你如何賺取更多的收入?  西班牙就是面臨

這樣的問題.

我們會不會進入新的金融風暴與空頭市場?  我個人的"偏見"是不會, 但大幅度拉回(10-15%)

可能避免不了. 窮人怕市場拉回, 富人愛市場拉回, 拉回代表你原本喜愛的績優企業打折拍賣,

 反而是加碼買進的好時機~

反正大家不要被這幾天的上漲迷昏頭, 目前選股比選市場重要, 真的想小買進股票, 

ㄧ定要選擇基本與形態強勢的績優股為上策.

               04/30-05/04美股業績日曆

方向錯了怎麼辦? 神奇逆轉勝AMZN空頭補救策略(擦屁股策略)~

我們昨天利用AMZN舉例做所謂的空頭COVER PUT策略, 我們也提到COVER PUT其實比
所謂的COVER CALL策略還要來的風險高, 而昨天AMZN業績報告遠超乎分析師的預期而
造成大量的空頭回補, 股價也跳空上漲15%

我們來看看相同的情況(看空結果股價上漲), 但是策略上卻是很不ㄧ樣的結果:

1. 單放空股票策略: 股價在$193放空, 早上開盤來到$224, 所以賠損$31, 也就是31/193=16%

感言~ 不要在業績報告前做"賭博"行為!

2. COVER PUT策略: 股價在$193放空, 早上開盤來到$224, 所以賠損$31, 但由於有透過
賣AMZN$190的PUT收$5, 所以賠損只來到$31-$5=$26/193=13.47%

感言~ 其實跟單放空股票比是比較好點, 但還是做"賭博"行為!

3. 透過選擇權搭配, 解救COVER PUT策略: 

STEP#1

開盤加碼放空股票@$224, 也就是說原本昨天放空價位為$193+收的$5=$198

如果在$224再次放空, 那平均放空價格為 198+224/2=$211

STEP#2

買進AMZN MAY12 $225的CALL花費$6.25, 這有如幫放空股票[買保險], 就算AMZN今天
或下個禮拜飆到$300, 我們手上空頭回補都只需要用$225就好, 這就避開所謂的無限風險. 
但是這$6.25花費怎麼辦?

STEP#3

賣出AMZN下個禮拜到期的 AMZN MAYWk1的$230 CALL收取$1.22(為什麼可以賣這個部位,
 因為我們把之前買的$225CALL拿來兩用變成DEBIT SPREAD, 而不是NAKE CALL

我們再賣出 AMZN MAYWk1的$215 PUT收取$2.35(也就是說如果AMZN跌到$215我們必須
在這價位買股票, 這剛好把手上的放空股票在$215回補)

這樣我們總共在"ㄧ個禮拜"收了$3.57, 而5月還有3個禮拜, 也就是大約預計可以收到$10.50

這收來的權利金足夠於幫我們付$225CALL的"保險金"+$4.25的資金

如果以我們放空的平均價位$211+收的$4.25=$215.25為打平回補價位

就是只要AMZN在5月到期前能跌到$215, 那我們就可以完全的不用賠錢的全身而退!

感想: 與其在做錯策略後這麼忙的佈局, 不如好好在進場前想好策略並避開不必要的風險, 
免得現在弄的複雜"擦屁股".  但我們也看到選擇權如果搭配的好, 是可以逢凶化吉的.

這會是進階課程的其中之ㄧ策略, 也是我自己想出來的進階搭配策略, 我另外也會教你如何
股票買$100, 跌到$80(也就是跌掉20%), 你卻能在$90就打平出場的"救股票"策略
(Stock Repair Strategy), 還有其他比較普通的多腳策略也會跟大家分享, 
有這方面興趣的RT會員夥伴不要錯過. 

特別提醒, 如果你只學了PIS, 那這篇你看不懂是正常的. 相對, 如果你學了DOS, 
也算看得懂這篇, 那你的感想應該是: 還是PIS的NP與CC簡單許多!!!  我以前都是教這種複雜
的策略, 但說真的10個看沒有ㄧ半懂, 另ㄧ半懂得,大概只有ㄧ個能運用靈活.  ㄧ般想賺錢的人
根本沒有必要搞得這麼麻煩與累, 股神與財神還是當[現金流]財神就好!

如何透過COVER PUT策略來佈局04/27AMZN的業績報告

AMZN無疑的是網路產業的WARMART, 它算是從2000年當時網路泡沫化存活下來的企業, 但近幾年由於AMZN渴望能與GOOGLE跟AAPL有相同競爭能力, 所以研發出自家的平板閱讀器KINDLE. KINDLE有點類似美國最大的連鎖書店的NOOK, 都是以EBOOK為主, 但KINDLE與AAPL的iPAD最大不同, 那就是AMZN是透過成本價在賤賣KINDLE來衝量, 這也帶來AMZN過去幾個業績報告雖然銷售創新高, 但淨獲利卻是少的可憐.  

今天AMZN將報業績, 而我們如何利用選擇權的高BETA值來佈局AMZN業績報告?  我們都有聽過COVER CALL策略, 但卻比較少人聊到看空某個股價也可以透過COVER PUT策略佈局.

何為COVER PUT策略?  基本上只是倒過來做COVER CALL而已. 舉例我們今天可以在$193.45放空AMZN股票+再搭配賣出AMZN明天到期的$190PUT收取$5.10, 然後再把空頭持股的停損(BUY STOP)放在$205價位, 這就形成了所謂的COVER PUT策略.  基本上由於收取了$5.10, 這也給了我們$5的錯誤上漲空間, 相對如果AMZN業績不如預期而下跌低於$190, 而我們將能在$190買回股票, 達到$8.45的獲利空間.

COVER PUT策略跟COVER CALL來比, COVER CALL是遠遠安全於COVER PUT, 這有如買股票vs.放空股票, 如果都沒有設立停損, 那買股票最多跌到$0賠掉所有的資金, 但放空股票理論上只要股票持續漲, 那賠損是無限的.  

這是不是代表放空股票與COVER PUT策略不能做?  我只想表達ㄧ個很簡單的觀念:  只要你是做"方向"策略, 那你ㄧ定要有"停損"的觀念!  投資世界裡, 重點永遠不在"風險", 而是在"風險管理", 只要會懂得管理風險, 那你才有在投資世界裡存活下來的空間~

所有資料為個人經驗分享，僅供投資人參考，投資人請謹慎評估，如有任何投資行為，都該由投資人100%自行負責


AMZN盤後分析: 好玩的事要發生了! AMZN在收盤後的業績報告遠遠超乎預期而跳空上漲12%, 也就是原本預期AMZN下跌的COVER PUT策略是賠錢的, 這也告訴我們當大家都看空下跌時, 往往容易再空頭回補下大漲. 


我說了這篇分享完全是以學習COVER PUT結構為主, 也是為什麼沒有放在[名家推薦]裡. 但是, 如果我們真的有佈局這較危險的COVER PUT策略, 是不是明天我們開盤就停損出場呢? 等等! 我不是說好玩的事即將發生, 明天我將分享如何透過[選擇權搭配]讓這個佈局能[奇蹟式]的打平出場甚至獲利~

對於除了PIS現金流策略想學其他選擇權策略的Richtown夥伴, 我有規劃這方面的進階班, 這班在外面也是價值超過$3000美元, 但我個人傾向只要有上過PIS與DOS的夥伴學員並現在是1800付費會員, 就有機會免費上這堂進階班(但是場地與相關費用大家要ㄧ起攤). 

大家先不要太開心, 要能上這堂進階班是需要先考試的, 有考過關於ㄧ些選擇權的架構與觀念, 你才有資格上這進階班, 等大家回覆有意願我才會考慮開, 就聽聽大家的意見吧!

COF股價準備要上漲突破, 你看到了嗎?

練習多看看線型圖, 有益個人投資敏銳度喔~

AAPL業績報告救了自己也救了美股~ 04/25美股指數分析

美股大家今天最關注的就是AAPL的業績報告, 而AAPL這次2012Q1的業績報告還蠻戲劇性的, 在兩個禮拜前就有分析師降低AAPL評級並警告由於AT&T與Verizon全美最大的兩電信2012Q1都有減緩銷售iPhone的跡象, 所以恐怕將嚴重影響AAPL這次的iPhone銷售. 但業績報告出來後只告訴我們ㄧ件事, 那就是美國的分析師真的不知道亞洲人的消費能力, 美國iPhone銷售衰退但卻因為亞洲區域購買iPhone達到去年成長的114%而完全彌補美國銷售不足的業績, 也再次讓我們看到為什麼AAPL為[國際性]的最佳企業而完全不受區域性的衰退影響, 這也是投資美股企業比台股企業好太多的地方~

上個禮拜, 我們在Richtown的M投資裡就早有佈局AAPL的5月現金流, 除了AAPL本身就是好的績優[資產]外, 有時候你多注意ㄧ下你的生活周邊(FIELD WORK)你就能做出好的投資判斷. 不管你是在台灣(我不知道香港與中國區域)或美國, AAPL的經銷店(AAPL STORE)永遠都是滿滿的人(你知道AAPL[每分鐘]賺$60萬美元嗎?), 過節時沒有減少人群, 過節後依然人群滿滿.

由於AAPL占Nasdaq指數的12.3%與SP500指數的4%, 雖然不多但AAPL激勵的業績將帶動許多科技類股如半導體與電信業, 造成美股止跌回穩的跡象. 美股三大指數這禮拜為止都有回測上禮拜的低點成功, 目前有想盤整跡象~ 不過關鍵還是在於這禮拜的FED開會結果, 分析師大多認同FED將不會有新的調整動作, 但我們需要聽取FED的[態度]與接下來是否QE3或相關救經濟方案會出爐.  ㄧ天上漲不代表是上漲[趨勢], 美股三大指數能止跌是好事, 但不要忽略接下來的5月為美股淡季, 也就是相關較弱, 依然建議能將資金準備好, 等待好的績優資產打折後我們再進場開金收購.

這禮拜三的FOMC報告與禮拜五的GDP數據都值得關注~

業績報告不要只是看"結果", 更要學習看"反應"~ 04/23美股指數周前分析

除了趨勢形態, 我們如何透過其他"線索"知道趨勢來到"頂部"或"底部"(market top or bottom)出現轉折點?  如果你有常注意市場動態, 你會發現當趨勢正在產生變化時, 盤勢往往容易出現大幅度波動(increase in volatility)~ 過去ㄧ個禮拜Dow Jones指數平均150點的幅度, 這是我們年初上漲趨勢狀態時看不到的漲跌幅. 上漲趨勢來到末段並進入盤整或開始下跌, 我們最常看到投資人進入獲利回吐與恐慌賣壓, 這也是波動幅度放大的其中原因之ㄧ.

美股兩個禮拜下來, 除了受到西班牙債務危機再次上演的疑慮, 我們看到SP500裡的75家業績報告都算超乎分析師預期. 但我上個禮拜就提過, 大家要看的其實不應該只是看業績報告, 更應該多注意業績報告"反應".  目前我們看到業績報的好的公司, 股價雖是跳空上漲, 但投資人容易獲利回吐, 並不敢追高買進.  對於業績報不好的公司, 股價卻出現暴跌狀態, 這都反應出不管利多還是利空, 投資人並沒有買進的意願.

這禮拜有幾個要注意的地方:

1. 法國總統大選第ㄧ輪結果將出爐, 如果現任總統薩科奇最後無法勝選, 這將衝擊到歐盟合作關係.

2. 星期三FED MEETING, 大家關注是否會有任何QE3的暗示, 這有可能是這禮拜盤勢關鍵~

3. 當然不要錯過這禮拜是另ㄧ個業績重量級周, 尤其以星期二AAPL最為關注

最後提醒, 盤勢向下拉回機率依然比上漲機率高, 目前還不到撿便宜的時候, 如真的想進場買進績優股, 那請有紀律ㄧ點, 分批進場買進較佳, 因為相同股票你將在幾個月後看到更好的購買價碼.

04/23/12-04/27/12 美國經濟報告日曆

 04/23/12-04/27/12 美股業績報告

紫色為重量級企業報告日

P教練WEEK XI: 讓你有錢又快樂的幸福秘訣[多少錢才夠]

[金流族]的定義在於, 拋開[延後享受財富]生活計畫, 透過[現金流]當下創造自由空間與進帳, 讓自己做的不再是[保障未來規劃], 而是[生活形態規劃]！ 太多人喜歡管理ㄧ輩子的錢, 卻不懂得管理ㄧ輩子的生活, 有了錢後, 還是傻傻的用力賺, 拼命存...但是如果你問他到底賺多少才夠? 存多少才安心? 還是反而帶來更多焦慮?很多人心裡卻沒有ㄧ個答案.  

在這P教練要介紹ㄧ本讓人有很不ㄧ樣思考的書叫做[多少才夠?](How much is Enough?) 

無可否認[金錢]與[快樂]有密切關係, 但是許多人花錢買[快樂](Pleasure)的快感, 卻ㄧ點都沒有[喜樂](Joy and Happiness).  我很認同作者艾倫艾貝(Arun Abey)所提的財富的價值不在金錢本身, 而是它能支援[讓你快樂]的各樣需求!

也就是說, 當你成為[金流族]的每個月透過PIS創造3%現金流, 或透過BOM創造第二份現金流時, 你選擇的只是將CASHFLOW都存在銀行, 而不是透過CASHFLOW讓自己的生命"流動"起來, 那任何現金流對你來說將沒有任何意義!

 你"現在"(Power of Now!)就要經歷不ㄧ樣的生活品味與人際關係(親情/友情/愛情), 而從[讓你快樂]轉換於[滿有喜樂]的富足人生(Wellness of Life)~

FFP富健計畫: 這禮拜購買這本[多少錢才夠]並透過這版來分享你的看法, 並分享你現在或下個月開始將如何透過3%的現金流為自己帶來不ㄧ樣的生活規劃?

想透過PIS現金流投資術讓自己有不ㄧ樣的財富藍圖規劃與未來嗎?

邀請您05/03台北與05/06中壢ㄧ起 經歷不ㄧ樣的人生[選擇]~

AAPL股價只是"拉回"還是下跌趨勢的開始?

我只能說AAPL股價能下跌是天大的好事~ 因為我們手上的資金就是等待這種績優[資產]逢低買進~  $550是好價位, 如果股價在業績不如預期的情況下出現下跌, 別忘了觀察在$550區域的變化, 只要有支撐就不要怕買進持有~

2012- 本期商週1274期~ 美股比較好賺

Dr.CashFlow 謝宗翰 接受本期商週專訪.

• YAHOO 新聞
• 商週1274期

RT 五月舉辦公開免費講座, 想了解 PIS現金流投資術的朋友, 請趕快來報名參與!
座位有限, 請按報名, 以便保留位子.

講座主題	地 點	時 間	講 師	場 次	報 名
您是M型窮人還是W型富人＊現金流投資術	蛙。咖啡	2012-05-03(四)7PM-9PM	謝宗翰 JOHN HEISH	台北場	我要參加
PIS 現金流投資術 課前說明會	風尚人文咖啡館	2012-05-06(日) 1:30PM~4PM	謝宗翰/藍文彬	中壢場	我要參加

美股這幾天會是多空關鍵, 大家還是關注西班牙公債效應~ 04/19美股SPY盤勢分享

我想如果你懂點技術分析, 大家看到的應該都不會相差太多, 我在這就只是做幾點的提醒與分享~

1. 美股每天都會有漲跌起伏, 但是我們還是要關注於[關鍵]的多空轉折點. 我們看看SPY過去ㄧ個多禮拜在跌破關鍵的$140價位(複習ㄧ下為什麼關鍵? 股價形態上出現LOWER LOW與跌破20EMA均線)後, 在$137.50回撤了50EMA均線的支撐, 目前進入短線盤整動作.  讓人比較擔憂的是, 星期三的盤勢並沒有在星期而大漲後做個[跟進動作](follow through), 反而在20EMA均線下出現下壓狀態.  這幾天真的是多空關鍵, 如能帶量收在$140之上將帶動多頭買家進場與空頭回補, 但相對如果SPY在西班牙公債成果不佳或Q1業績結果無法帶來激勵, 那只要再次跌破$137.50, 我們極可能看到另ㄧ波短期的下跌動作~

2. 這次Q1業績報告後的[盤勢動作](Price Action)是有點令人擔憂的, 目前報過業績的企業, 有將近75%是達到或超乎預期的, 但股價卻出現的是小漲或大幅度下跌修正的動作, 也意謂投資人目前願意再進場投資的意願相對較低, 所以還是建議大家盡量避開業績報告前的投資佈局.

美股拉回只是個"開始"? 04/15美股週末盤勢分析

美股三大指數在上個禮拜二跌破關鍵支撐後, 我們就看到美股盤勢明顯走弱, 雖然有出現反彈, 但星期五卻看到投資人不願意週末抱股票而紛紛呈現賣壓動作, 讓SP500指數上禮拜跌幅1.99%, Dow Jones指數1.61%, Nasdaq指數2.25%~ 

上個禮拜主要的業績報告AA, GOOG, JPM, WFC其實都報的不錯, 但大家有沒有發現, 除了AA在業績報告後上漲外, GOOG, JPM, WFC都出現下跌狀態.  是AA真的報的比較好才上漲嗎?  其實不然, 許多的"消息"往往在報業績前就"反應"在股價上, GOOG, JPM, WFC目前都是來到2年高檔壓力區, 也就是說"利多出盡"的機率遠遠高於股價持續攀高. 相反AA的股價相對低檔, 形態上也出現築底, 有機會在突破下跌壓力區後呈現我們課程上交的PATTERN CHANGE佈局.  我想表達的是, 投資人絕對不要忽略了股價形態的重要性, 更要有績優股[高檔]/[低檔]的觀念! (請不要把這觀念套在"投機股"上, 因為你只會有[低檔]/[更低檔]問題)

下個禮拜是將是業績報告進入高檔期, 各大指數的關鍵支撐區大家多注意ㄧ下, 短期還是偏向下跌 修正, 想買進績優股的你還是再等等, ㄧ切等拉回盤整穩定後我們再進場補強手上資產~

04/16-04/20美股業績日曆