誌友問..."停利要放在哪裡呢?"
宗翰回應..."保守的你可以以昨天的高點為停利的地方出來一半, 因為影響選擇權的權利金的因素不少, 你也可以直接拿(舉例你當初買進的權利金為$3.25)你的成本價為準則(你就直接設立$3.50...等等)做停利動作~ 這完全要看你自己, 因為出來後如果美股下禮拜出現大幅度向下拉回, 你可以選擇再加碼進場~ 我個人因為張數較多, 所以昨天靠近$127附近以先獲利出1/2, 另一半持有的張數將降低我原本$131的停損到$130" 今天1月選擇權到期, 所以許多法人將讓指數價格貼靠近整數價位, 因此SPY今天有可能是貼在$128不然就是$129價格附近~
誌友問..."之前你不是說SPY目標是在$125嗎?那不是停利目標嗎? 如你的問題 是否我們可以在125的地方賣一個put出去 做一個 put spread 可收到權利金又不怕漲回去時白白浪費了這次機會 但在什麼時間做這種行動 就真的要好好思考了"
宗翰回應..."錯誤喔~ $125為"目標價", 所謂的"停利"為市場出現反方向走勢但你不是賠錢出場(這叫停損)而是少賺出場(這叫停利)
在$125賣出 Put Option是合理的, 但是相同也是會折損你的獲利 (不過相同減低你的賠損also), 這完全看你的操盤手法~ 如果你認為接下來盤勢還是往下大, 你可以賣出SPY Feb 2011 SPY $125 Put Option(我前2天利用這禮拜選擇權要到期而賣出SPY Jan 2011 $127 Put Option 收取$0.40), 或你可以利用weekly option, 也就是每個禮拜都到期的選擇權(我個人比較喜歡, 但是比較需要做調整)而停損放在$130附近
另外一個好問題......
誌友問..."請問美股邦 FAS 昨天碰到20MA 我是否可以在今天到期日 SELL PUT 29 OR 30 塊 ,萬一被執行 我還可以在賣2月COVER CALL 再次降低我的成本? 另外 X 前天跌破50MA 昨天又站上 且出量 但是他的下跌趨勢已形成 是否等他突破前波58.5 在進場會比較保險?"
宗翰回應..."你的概念蠻好的~ 對於FAS, 只要線形依然是上漲趨勢, 那當然你做 Sell Put是合理的, 因為就算被assign, 如你說的你依然可以接下來賣Call Option持續降低成本
相反, 當線形上以跌破(如X), 一般來說我們對上漲趨勢以跌破或下跌趨勢以形成後做Sell Put動作, 如真的想搶反彈, 我寧願你買股票或 Call Option的短線進出~"
老師:
回覆刪除weekly option是甚麼?
是以星期為單位,以五日為目標價作操作的標嗎?
是操作方式不變,而操作時間改變的東西嗎?
有點想不清楚耶!!
版主回覆：(01/26/2012 05:46:15 PM)
Weekly Option只有指數的ETF(SPY)與一些大型類股股票(如BAC,CSCO...)才有, 那這些weekly option都是以每個星期五到期, 一般初學者不建議做這種超短的option~ 對於進階喜歡"賣"選擇權賺取獲利的, 這是不錯的選擇, 因為這些超短一個禮拜的選擇權的權利金都屬於"貴"的, 也就是買這種選擇權的人只有5天時間賺錢, 而賣的人只要算好5天內不讓股票漲或跌到賣的價位就可以賺取權利金
Hi John, 想跟你請教一下sell call option到期時,劵商會怎樣做處理若是賣出AAPL 370 call option收了4.5, 到期日時AAPL收盤價為373,賣的370 call option屬於價內,但對買的人來說他不到成本價(374.5),那這樣劵商會去自動執行嗎?或是要買方要求才會執行?想確定在這部分是怎樣做執行的,以確認說是該在價格到369左右就準備要roll到更高價格或是可以等到373再去做Martin
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:46:17 PM)
先跟你拜年啊Martin, 你回去想想基本的選擇權的定義~ 是不是只要哪怕只是超過$0.10, 那你也必須要去執行你的"合約", 也就是只要超過"$370"就要被執行, 所以$370.10也是超過不是嗎? 跟你收的成本沒關係, broker還是會自動執行喔, 往往就是會用他們的margin account 在星期一買進然後馬上以market price賣出~ 但是我們不知道是否股票在星期一是gap up or down, 所以風險太大 如果到期最後一天還是in the money, 你還是乖乖的roll up到 next month吧~