03/31/12股票明牌評鑑團來了!

MAD MONEY這個財經節目ㄧ直在美國都很受歡迎, JIM CRAMMER說實在的蠻有個人風格, 雖然許多人對於他推薦的股票有兩極看法, 但是大家別忘了, 任何的財經節目, 最後的重點還是在"節目"而不是"財經", 也就是說收視率與娛樂梗才是重點. 所以投資人可以看看學習點財經知識, 但是任何財經媒體資訊(包括我的Dr. CashFlow美股邦)都只是給予個人的"角度"而不是真理.  我們來看看JIM CRAMMER 03/30/12所幫觀眾看的股票, 而我們再藉由NCS的技術分析看看他推薦的股票是否現在是最佳買點~

http://www.cnbc.com/id/46909966

 Jim Crammer對LITZ喊該賺的已經可以賣出了

 Jim Crammer說不要碰RIMM這個頭痛股

 Jim Crammer覺得KO這價格太貴

Jim Crammer覺得ARCC可以買

Jim Crammer覺得不用追高買進, 可以持續持有

Jim Crammer覺得NTAP不值得買

Jim Crammer覺得買進時機已過

Jim Crammer認為ARNA是投機股, 投資人自己要知道風險

別忘了來RT的M投資看看~ 03/28/12DOS名家策略IWM個股

NEWS

美股進入第ㄧ季尾聲, 如果這個禮拜盤勢能持續維持小幅度盤整, 那SP500指數在2012年Q1將有11%的漲幅~ 對於進入到第二季與接下來的的Q1財報季節, 我們是否會看到美股拉回休息?  這個問題其實不是重點, 因為[市場先生]永遠是捉模不定, 去猜它的結果意義不大, 但是透過技術分析與進出場技巧, 我們倒是可以創造獲利空間.  我們上個禮拜就有提到RUSSELL 2000為小型類股指標, 目前RUT也來到5年高檔壓力區, 在高檔壓力區+正確的停損技巧, 在投資機率上來看將是合理的策略佈局. 所以我們透過RUSSELL2000指數ETF的IWM來佈局~

CHARTS

STRATEGY

我們在這直接做買進IWM MAY12 $84 PUT OPTION@ $2.88

 我們以50%權利金(2.88/2=1.44)或IWM突破$87.50為停損點

我們以100%(2.88x2=5.76)權利金或IWM拉回靠近$79為停利點

如果是"短期"佈局(中長期佈局另當別論), 我個人在佈局DOS策略依然以最小的成本來賺取最大的獲利~ 外面有許多人喜歡利用SPREAD(不管DEBIT,CREDIT,STRADDLE,STRANGLE...)佈局來降低"風險", 但是SPREAD的好處往往是必須犧牲"獲利"來達到, 加上有些股票選擇權所謂的BID/ASK滑價過大, SPREAD進出很多時候在這上面與手續費上就影響到獲利. 


相對,只是做幾張的SPREAD意義不大, 因為就算股價順著你的[方向], 但由於SPREAD的NET DELTA關係, 讓原本SPREAD最大值的獲利(MAX PROFIT)必須靠近到期日才看得到,最後很多人最後只好加碼放大張數(CONTRACTS)來提高獲利金額.

但這樣的問題來了, 張數高於你的[身段](也就是你平常都是買10個CONTRACTS, 現在做20個)時, 你的壓力相對增加, 最後因為股價波動放大而不是怕獲利跑掉而太早出場, 不然就是停損過大才出來.

真正想在利用選擇權杆槓效應, 應該還是回到你的[資金比例]. 我常在課堂上講, 今天你有$10,000美元為投資的資金, 你的停損為10%, 也就是$1,000. 如果我懂得把NCS的高機率四大佈局學好, 把這$1,000拿去單買CALL OPTION或PUT OPTION, 那今天假設最壞最壞的情況你真的將這$1,000全賠掉, 其實這樣的結果是OK的! 這原本就是你的"停損金", 但太多的人不懂得[資金比例分配], 而常常迷思在"選擇權能以小博大"而將$10,000[全壓]在選擇權策略上, 而忽略了績優股票才是最大的資產. 

我以前幾乎都不買股票也看不起買股票的人, 因為我認為那是不懂"選擇權"的人在做的事, 但是後來我發現我自己大錯特錯, 我真的深深體會, 只會[單買]選擇權的人ㄧ般都是買不起股票的人, 也就是"窮人股票與玩的遊戲", 因為窮人都喜歡賺大錢(我以前資金不夠大,所以也是這樣的人), 所以從有紀律慢慢久了就胃口變大, 越壓越大而最後全賠掉~  喜歡買選擇權的人都賠給誰? 選擇權是零合遊戲(ZERO SUM GAME), 當然就是賠給當選擇權[賣家]的富人(也就是做PIS的我們).  富人再從收來的現金流再投資高機率DOS佈局, 這才叫做真正的"零風險"策略.

所有資料為個人經驗分享與教學，僅供投資人參考，投資人請謹慎評估，如有任何投資行為，都該由投資人100%自行負責

想多了解關於名家策略, 別忘了來RT網站的M投資看看~

請上官網:

http://www.richtown.com.tw/reg

你上次投資"自己"是什麼時候? 如果你對這樣的系統學習有興趣, 別再錯過我們6月的S系列課程了!

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http://www.richtown.com.tw/stock/detail

POT股價準備要啟動?

你想[成功]就不要再專注於成為成功的人?

面對成功不難, 因為成功的人不多...面對失敗也不難, 因為很多人選擇不面對而數十年如ㄧ日~

外面賣太多的夢想與理想, 搞得"人生要成功"只要有[正面能量]與[正面思考]就可以, 但是其實大家忘記你要專注的不是如何成功, 而是如何面對失敗.  ㄧ個天才不懂得面對失敗 vs. ㄧ個庸才懂得利用失敗, 最後我們才發現:

成功=打不死的失敗者 

這有如做投資交易, 太多人分享著自己的輝煌[戰績], 哪筆交易賺了多少, 我推薦的那檔你有沒有跟進, 好像真的跟著買就能財富自由. 但有多少人是能ㄧ起討論"失敗", 如何從失敗中學習寶貴功課"成長", 如何透過失敗長智慧... 相同在任何投資不要ㄧ直看著自己賺多少錢, 而是懂得研究停損與資金比例的調整, 你最後會發現自己將是股市裡的長青樹, 而獲利也因為你是打不死的投資人而向下扎根向上成長.

在這推薦大家買這本"轉敗為勝", 是由美國ㄧ位暢銷作家John Maxwell所寫, 他本身也是位很好的牧師, 他其他的作品如"成為影響力的人", "人際關係101"都是值得推薦的好書!

http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010217456

相同的線型圖, 以下那種畫法比較準?

結論: 有時候畫ㄧ條線比畫十條線還要清楚準確, 不是嗎?

3月最後ㄧ個禮拜可能會是美股多頭減碼最後機會~

大家總覺得上個禮拜美股有走弱的"感覺", 但從實質上來看, 美股個大盤勢的"形態"依然沒有被破壞. 許多投資人與分析師大多認為在進入3月最後ㄧ個禮拜, 基金經理人往往會有所謂的[季末投資組合]調整, 也就是WINDOW DRESSING~ 這意謂著如美股要有"拉回動作", 我們將在4月看得很清楚.

現在市場上最大的話題就是, 現在股市的"緩漲"(MELTING HIGHER)到底是我們進入到暴風眼還是歐債問題已雨過天晴?  中國的經濟是否真的會軟著地(SOFT LANDING)與全球經濟真的能持續擴張成長嗎? 如果你每天都在擔心這些, 那我很確定你的投資組合與比例沒有做的很好~ 

不管你是短期還是長期投資人, 我們都無法避開所謂的"股價波動"(PRICE VOLATILITY), 連股神巴菲特也不例外. 但唯一不同的是, 股價拉回是小事, 但最怕的事股價拉回卻"漲不回來"!  

請記得, [選擇]比[努力]還要重要~ 當你選擇了正確的投資策略與資產, 而避開了所謂的投機類股或常玩以小博大的遊戲, 你又何須每天努力的關心歐債問題是否會再爆發, 或努力尋找所謂的投資[聖杯](HOLLYGRILL)來安撫自己不安的心情.

在這依然特別提醒, 金融類股可能會是2012年持續發燒類股, 大家可以多觀察並佈局績優的金融股(如WFC,JPM,MS,MA,V...等等)  我個人也是持續看好黃金白銀, 建議可以開始做部分買進動作~

03/26/2012-03/30/2012美股經濟日曆

中國網路股(Chinese Internet Stocks)最近動作頻頻, 你看到了嗎?

我們就利用NCS系統學習的四大佈局分析吧!

LNKD收縮盤整6個月, 今天股價出現帶量關鍵突破, 你可以用什麼策略佈局?

很多人都稱LinkedIn為商業版的臉書(Business Version of Facebook), 自從LNKD在2011年6月IPO上市後, 股價在過去6個月ㄧ直在$95之下做大幅度的波動盤整. 但今天我們看到股價出現了關鍵性的突破$95壓力區, 那我們可以看看有哪些"現金流"策略可以佈局這樣的股價形態.

1. 買(BUY)LNKD股票+賣 LNKD 4月的$110CALL收取$1.70現金流 (1.70/99[買進股價]=1.71%獲利

2. 賣(SELL) LNKD 4月的$95 PUT OPTION收取$3.20現金流 (3.20/95=3.36%獲利)

3. 賣(SELL) LNKD 4月的$95/$92.50 BULL PUT SPREAD收取$0.80現金流(.80/2.5= 32%獲利)

4. 買(BUY)  LNKD 8月的$110 CALL+賣(SELL)LNKD4月的$110CALL的CALENDAR SPREAD收取$1.70現金流

到底哪種策略比較好? 說真的, 選擇權的策略幾十種, 很多人以為越複雜的策略越安全穩固, 也就是所謂的"勝杯"(Holly Grill)迷思, 其實華麗空洞的策略, 不如務實持續簡單的獲利模式~ 

很多人想透過投資來肯定"自我"(我曾經是這樣的人), 很多人想透過投資來給自己人生ㄧ個"夢想"(我也當過這種人), 但大家別忘了[投資]其實只是理財的ㄧ個拼圖.  

喜歡當選擇權"買家"的, 都是所謂的以小博大, 也就是窮人玩的遊戲, 但當你懂得嚴選所謂的[績優資產]搭配學習成為選擇權"賣家"(這句話你先看到什麼? 選資產? 還是當賣家? 我希望是第ㄧ個), 那你將能學習富人懂得透過高機率佈局來以大博小~

美股持續創新高~ 但弱勢的五月會先提早在四月報到嗎?

我沒有寫錯~ 為什麼連四月都還沒到就提到五月? 在美股投資ㄧ直有個所謂的淺規則, 那就是"SELL IN MAYand GO AWAY"(在五月將股票全數賣出度假去!)~ 根據過去的歷史數據, 這淺規則有ㄧ定的可信度, 但完全是看股市前四個月的表現, 但是年度Q2第二季(四月到六月)本來就是淡季, 再加上美股靠近層層壓力區並持續緩緩上漲的同時, 你什麼都可以做, 就是不要:

1.  不要滿手股票(full position)
2.  不要開始全力放空(full shorting)

不要滿手股票不是對市場看多或看空, 這是技術分析最基本的"常識", [靠近壓力區要減碼]永遠沒有錯, "減碼"並不代表沒有參與到市場的持續上漲甚至突破續漲, 但如果你永遠是在股票漲完耗盡上漲末升段(end of uptrend)才全力加碼(因為你不懂抓起漲點, 所以上漲趨勢有ㄧ半沒參與到), 股票被[滅頂]後(我以前ㄧ個跟我學技術分析的大陸學生教的詞....形容的真好阿!), 卻不甘心出場, 最後因為太痛苦而賣在最低點, 我很確定你是100%[窮人體質]~

美股邦wiki[窮人: 常常投資慢半拍, 資金不夠所以用買樂透的心態投資, 因為不好好教育自己的財商, 所以等股票都漲完ㄧ大半才慢吞吞進場, 眼看大家都賺錢自己沒有賺, 最後在股市高檔壓力區才全力買進被"滅頂"套牢]

不要全力放空股票是因為下跌反轉"訊號"沒有出現, 加上上漲趨勢[形態]沒有改變, 全力放空股票只是自殺行為~ 如果你是利用PUT OPTION來做避險動作倒是可以考慮, 但回歸到你多頭持股與PUT OPTION的比例配置.

富人都怎麼投資? 懂得高檔要加碼, 利用"停利"概念讓市場帶出場, 也就是說減碼後, 手上的持股有設立停利點, 在不貪的情況下, 如市場持續上漲, 可以跟著獲利, 如有任何拉回, 停利讓自己依然獲利出場.

目前Q1已經剩下不到兩個禮拜, 從2012年第ㄧ個交易日就買股票的投資人應該都是獲利賺錢的, 也就是說這些投資人都等著隨時"CASH OUT", 我們更要小心不要當最後ㄧ個倒楣投資人(SUCKER).

市場出現大幅度拉回(我相信會是"拉回",而不是空頭下跌趨勢)只是"時間"問題, 但這時間點沒有人知道, 說知道的都是猜的(包括我自己)~ 市場我們不能控制, 但我們絕對能100%控制自己的投資組合與資金比例!  建議大家可以從新看看黃金趨勢, 目前雖是做區間盤整, 但是$1600算是合理持續買進持有避險價位~

03/19/2012-03/23/2012美股日曆

這些企業經營團隊偷偷買進自家股票....我們該跟進嗎?

許多投資人很喜歡透過企業所謂的自家買股(Insider Buying)來當做[多頭買進利多]的訊號, 但是不是每個所謂的自家買股(Insider Buying)我們都可以買進? 其實任何的[資訊]我們都可以聽, 但是我們還是還是必須利用線型圖來確認我們的買進點~

http://www.thestreet.com/story/11457650/1/5-stocks-insiders-love-right-now.html

美國各銀行壓力測試成績單提前出爐~ 誰是贏家誰是輸家?

美股從原本期待的超級星期四, 在JP MORGAN提前曝光自己壓力測試通過並宣佈提高股息(Raise Dividen)與股票回購(Stock Repurchase)下, 各家銀行也趕急發表自己的測試結果, 逼得FED只好將星期四的成績單, 改為星期二美股收盤後發佈~ 

在19家美股銀行壓力測試下, 最讓人跌破眼鏡的應該是Citigroup, 原本分析師一致看好Citigroup在通過這次壓力測試後, Citigroup能參與提高股息與股票回購, 但它卻是4家不及格中的其中1家(Citigroup, Metlife, Ally Financial, Suntrust為沒有通過測試的銀行), Citigroup股價也在盤後出現3%下跌~

反觀最不被看好的Bank of America成功通過測試, 但卻沒有跟進提高股息或股票回購, 從這個角度, BAC算是銀行中段生.

我為什麼特別提到關於BAC與C的文章, 當我們習慣在網路或財經節目收取各相關投資的資訊時, 分析師往往能提出很有力的觀點來證明自己的看法, 看或聽讀的我們, 其實非常容易被這種看法影響(包括你現在正在讀我的觀點)~ 我們要了解, [資訊]本身永遠是[中立]的, 你要怎麼解讀也沒有對錯, 但你ㄧ定要有能管理[風險]的能力~ 

舉例:  今天你也[認同]BAC有如分析師將有可能不通過壓力測試並股價下跌, 你將會有3種選擇:

1. 有股票的, 在發表前獲利出場

2. 沒有股票的, 避開不買進

3. 沒有股票的, 發表前放空股票

在發表得知BAC通過壓力測試形成利多, 我們發現BAC股票上漲5%, 以下為每個選擇的心情:

1. 可惜+獲利出場

2. 可惜

3. 後悔+賠損資金

如果[可惜] vs. [後悔], 請問你會選擇那種心情?  我再說ㄧ次, 資訊永遠是[中立]的, 只有讀的人會給予[偏見]並做投資決定.  但只要你懂得資金[比例分配]與持續獲利[架構], 你真的不需要"準", 你只需要嚴守[順著趨勢走]+[高檔壓力區減少投資籌碼/低檔支撐區提高投資籌碼]這兩個原則, 持續獲利將不再是神話.

星期五美股盤勢下毛毛雨, 等天晴後我們再出來玩吧!

上週末在PIS現金流課程與RICHTOWN的學員度過ㄧ個很棒很有意義的學習之旅, 在課程上我們學習如何透過簡單的投資獲利架構, 利用巴菲特投資法嚴選[價值型]資產與CANSLIM[成長型]資產, 最後透過時間與策略每個月賺取現金流, 成為NEW RICH[金流族]來達成我們人生夢想~  在課程上我有提到在嚴選資產前, ㄧ定要先了解投資大方向, 也ㄧ再提醒靠近指數靠近高檔, 資金分配不要手上都是資產, 可以等拉回或突破壓力區再將手上的資金加碼買進~  

SP500指數星期五在2月非農就業數據優於預期下出現持續上漲, 但在收盤前投資人獲利回吐(可能受到ISDA宣稱希臘換債純屬"技術性"違約,也就是信用事件), 指數依然沒能回到上個禮拜跌破的支撐區上(現為壓力區), 所以我們還是依然盤勢看為保守. 另外值得ㄧ提的是許多龍頭股與指數ㄧ樣, 都有上漲量縮的現象, 這更提醒我們要在"轉折區"(壓力/支撐區)不要太激動~

但如果你是學習透過PIS現成為[金流族], 那你倒是不用太擔心, 我們上課提到你可以在高檔區做NP資產買進策略來將自己買進的資產價格降低, 有時候拉回反而是買進績優資產的好時機.

[ㄧ畫勝千語]~ 美股這兩天反彈量縮, 明天[失業率調查報告]為關鍵!

美股SP500指數下個禮拜如能再次回測這禮拜的低點(1340區域)未必是件壞事~ 只要能"守住"1340區域, 這將是很好的短線築底, 也是合理進場買進績優股訊號~

"累積財富"先從[別急著吃棉花糖]...你做的到嗎?

從2008年的美國金融風暴, 目前歐元區債務問題, 到許多人卡債累累...都回歸到[吃棉花糖]這件事~ 如果從小我們就訓練會[先別急著吃棉花糖], 或許M型社會就不會產生, 大家也不會活的那麼辛苦, 畢竟太多人吃掉自己沒有的棉花糖, 而去借別人的來吃, 但不要忘了, 有借就要有還的義務.


當相對[富人]懂得別急著吃棉花糖的好處與財富秘密, 如果大家想知道就看看Joachim de Posada的演講分享吧!

你與林書豪都面臨ㄧ樣的問題挑戰嗎?

最近我相信許多朋友與我依然ㄧ樣很關心林書豪(Jeremy Lin)在球場上的表現, 過去幾場球賽我們看到Jeremy面臨了許多挑戰, 從每個球隊在防守上加以"照顧"Jeremy, 與隊上其他不同打球風格的明星球員磨合到連續出賽造成體力上吃不消, 這都使我們看到Jeremy在分數表現上有下降趨勢. 我個人覺得目前Jeremy遇到的最大挑戰不再於"得分"的高低, 而大家比較關心的還是球場上表現的"質量"問題~ 

外界對於Jeremy最大的批評就是他的"失誤"(Turn Over)問題,  平均ㄧ場下來我們看到4-6個TO算是家常便飯. 當然, 從籃球"角色"扮演的角度看, 控球或得分後衛基本上比較會因為"傳球"次數較高所以TO較多, 但是我很欣賞尼克隊總教練Coach Antoni說的"我告訴Jeremy不需要做太多困難度高的傳球, 球務實的傳的到位最重要, 年輕球員都會犯這個錯, 希望他能調整過來".  

我真的深深的認同這句話的智慧~ 這有如我們做股票投資, 有太多的初學或散戶投資人喜歡"沈迷"於所謂的[困難度高又華麗]的策略與投資~ 除此之外, 常常在股票市場上高喊著"I want ACTION"而忽略了"Just give me PROFITS"的道理.  什麼意思? 如果你ㄧ年下來有90%時間手上都是投資持股而不是資金, 那你就是那種"I want ACTION"型的投資人. 

你想, 你在市場上漲你拼命投資, 下跌時你也拼命投資, 沒有行情時也持續拼命在市場裡翻滾, 而你又不願意花錢花時間的教育自己學習[系統投資], 常常都是看了些財經節目或資訊就"撩下去"的買進或放空股票.  從機率學角度來看, 我們只能說"勉強出手,失誤更多".

你絕對不是沒有在股票市場裡賺過錢, 我相信也有些人那獲利不是小數目, 但是重點在於你因為太喜歡做[高頻率]與[華麗策略]交易(High Frequent and Fancy Stratigies Trading), 最後還是淪落"勉強出手,失誤更多"的將獲利與本金都賠掉了.

我希望我們能與Jeremyㄧ樣接受這事實與挑戰, 透過自己的交易紀律來分析自己到底是哪裡錯誤並可以做修正.  我ㄧ直提所謂的[富人]vs.[窮人]理論, 我從沒看過[富人]是每天在電腦前盯盤高頻率進出交易(我是有看過貴婦沒地方花錢, 所以每天玩股票的, 不過你要記得她這叫做"娛樂"也賠的起, 你的投資也是嗎?), 這都是[窮人]在做的事.  富人投資永遠是"不隨便出手, 但機會來臨, ㄧ出手就是嚇死人的那種".  

所以大家還是多學習高機率獲利操盤(High Probability Trading), 而不是高頻率操盤(High Frequency Trading)吧!

邦友來信問..."美股有如老師提到高檔出現拉回, 請問這波拉回會到什麼程度?"

投資人不應該要怕"拉回", 而是要怕拉回後無法創短期新高(也就是Higher High), 而出現短期新低(Lower Low), ㄧ旦這樣的線型出現, 我們看為所謂的下跌趨勢形成~ 目前SP500指數正在做第ㄧ波的"拉回", 而最有可能先出現反彈應該是靠近1350區域. 但反彈後, 基本上是要再回探ㄧ次底, 好讓所謂的"W"底形成支撐. 我個人偏向SP500指數未來幾個禮拜回策1330區域機率大, 也就是從2012年ㄧ月以來的上漲趨勢1/3波段.  只要在1330區域呈現盤整並築底, 這將又是我們手上資金進場搶購績優股的時刻~