誌友Jimmy的分析~"但是非常有可能的一件事就是，在earning 之前，option 會比較貴，主要是 volatility 變大。option price 和 volatility 有最大的關系，因為，it can go both way, up and down, in a wide range. 這裡很可能的解釋就是earning 前，jan 11 48 call 很貴，因為volatility 高，隔天earning 出來，即使股價上漲，但是因為volatility drops 而使 option 沒動。。。 這就是常說的'volatility crush'. 如果在earning 前看好，譬如pnc, 想用Option，可以建議用 call spread 來避免volatility crush 的因素。也就是說，因為 volatility crush而減少的option price 部分， 由credit spread 抵消了， 譬如, 因為 volatility crush, 48 和 50 的 call 同時減少0.5。 但是因為48 和 50 的delta 有差，股價升一塊，48的option price 還是漲的比50call的多，spread的差價就是你的gain. 當然, call spread 的 gain是比較‘mild', 也就是比較保守的做法。 做參考“
除了這個因素以外,價格不太動跟成交量是否也會有關係呢?雖然有open int, 但從開始看之後每天的vol都是0因為沒有人再交易,所以也就沒有價格變化會是這樣的情況嗎?Martin
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:45:38 PM)
價格不動 比較容易影響bid/ask的差價 對於其他方面的影響只能說交易商對每檔股票都有差異最容易避開這種情形就是下次找成交量大一點的股票選擇權做就對了