如果風險承擔較大的你想藉由"預期"大幅度Volatility放大, 我明天會與大家討論2個投機佈局策略~
2010年10月31日 星期日
下禮拜是美股2010年最關鍵的一周 美股新勢力之10/25-10/29/10美股指數分析
宗翰提醒~ 美股"盤整"進入尾聲, 預期盤勢將再放大! 請大家注意自己手上的多空持股,下禮拜可以說是美股超級星期周, 從星期二美國選舉結果與星期三聯儲局貨幣刺激政策都將為美股帶來大幅度震盪. 我建議如果你手上有多數多頭持股,因我們靠近高檔,也為了預防好消息都"已經"反應在股價上而造成消息面出來後出現賣壓, 建議還是先再清出多頭獲利,提高現金比例, 如股市真的持續上漲,SP500突破1200點或拉回到1500點出現支撐再考慮進場.
如果風險承擔較大的你想藉由"預期"大幅度Volatility放大, 我明天會與大家討論2個投機佈局策略~
如果風險承擔較大的你想藉由"預期"大幅度Volatility放大, 我明天會與大家討論2個投機佈局策略~
2010年10月28日 星期四
利用多頭買權價差(Bull Call Spread)佈局AAPL來達到100%獲利!
我們可以考慮買進 AAPL Dec 2010 $300 Call
賣出AAPL Dec 2010 $310 Call
我們的成本為$5/contract, 只要AAPL股價從現在的$303在12月選擇權到期前漲到$310之上, 也就是3-4%上漲, 我們的獲利為$5/contract ($10 max profit - $5 cost = $5 net profit)
2010年10月26日 星期二
10/25美股指數便利貼
宗翰提醒~ 目前看法不變, 美股進入盤整, 一切等美國選舉過後盤勢才會有新的動作. 老話一句, 目前盤勢靠近高檔, 可以減少手中持股, 增加現金, 如果新的趨勢成型再加碼進場.
2010年10月25日 星期一
"PNC 2011 $48 Calll的delta為0.77, 但今天它的股價都漲了1.5,但權利金都沒有漲,是為甚麼?"問題延伸討論
誌友Jimmy的分析~"但是非常有可能的一件事就是，在earning 之前，option 會比較貴，主要是 volatility 變大。option price 和 volatility 有最大的關系，因為，it can go both way, up and down, in a wide range. 這裡很可能的解釋就是earning 前，jan 11 48 call 很貴，因為volatility 高，隔天earning 出來，即使股價上漲，但是因為volatility drops 而使 option 沒動。。。 這就是常說的'volatility crush'. 如果在earning 前看好，譬如pnc, 想用Option，可以建議用 call spread 來避免volatility crush 的因素。也就是說，因為 volatility crush而減少的option price 部分， 由credit spread 抵消了， 譬如, 因為 volatility crush, 48 和 50 的 call 同時減少0.5。 但是因為48 和 50 的delta 有差，股價升一塊，48的option price 還是漲的比50call的多，spread的差價就是你的gain. 當然, call spread 的 gain是比較‘mild', 也就是比較保守的做法。 做參考“
2010年10月24日 星期日
2010年10月22日 星期五
2010年10月21日 星期四
誌友問..."PNC 2011 $48 Calll的delta為0.77, 但今天它的股價都漲了1.5,但權利金都沒有漲,是為甚麼?"
根據我所看到的, PNC 2011 Jan $48 Call 在今天上漲$1下, 也跟著漲了$0.53, 不是如你所說的完全沒漲. 我在上課有講的, 影響選擇權權利金的除了內涵價(Intrinsic Value)與時間價(Time Value), Vega 也就是Volatility也會影響"每日"delta number.
別忘了, 選擇權其實是很虛的東西, 能影響它的元素太多, 所以你無法真的精準的達到獲利與賠損, 這也是為什麼還是要根據"股價"的技術分析停損停利進出場~ 這樣的代價所換來的當然就是你能從選擇權裡換來的leverage (少數資金控制多數持股權). 在做任何選擇權投資操盤時, 一定要衡量利弊, 有些股價低的股票真的直接做股票會比做選擇權好的多了.
別忘了, 選擇權其實是很虛的東西, 能影響它的元素太多, 所以你無法真的精準的達到獲利與賠損, 這也是為什麼還是要根據"股價"的技術分析停損停利進出場~ 這樣的代價所換來的當然就是你能從選擇權裡換來的leverage (少數資金控制多數持股權). 在做任何選擇權投資操盤時, 一定要衡量利弊, 有些股價低的股票真的直接做股票會比做選擇權好的多了.
手上美股該買該賣? 這個網站能提供你不錯的K線分析
這個網站其實在我還是"散戶"階段時候用的最多的網站, 最近一位好朋友Roger再次跟我提到, 這麼多年以後我再進去看它, 說實在的我更能去體會與認同它的好用處. Americanbulls.com這個網站是根據K線形態來建議投資者對手上的持股是否該進場出場, 我介紹它的用意不是用它來當"明牌"問籤, 而是這網站的好處是它會解釋以現在的K線組合為什麼現在進場或出場, 大家可以藉由它的邏輯思考來更幫助自己的操盤思維.
大家別忘了要感謝Roger~ 我們在加拿大的學生
www.americanbulls.com
大家別忘了要感謝Roger~ 我們在加拿大的學生
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2010年10月20日 星期三
10/19美股指數便利貼 外加黃金與美元走勢
宗翰提醒~ 有時候不是股市下跌, 而是下跌的動作與氣氛, 今天的下跌感到買家獲利回吐但沒有明顯新的買家進場接手, 所以我建議要等股市出現明顯止跌後再進場做多頭持股, 畢竟我們還是靠近高檔. 接下來盤整機率高,挑戰1200點還要等等.
2010年10月18日 星期一
2010年10月17日 星期日
2010年10月15日 星期五
2010年10月14日 星期四
2010年10月12日 星期二
2010年10月10日 星期日
Q3業績報告季節下禮拜正式開始 你準備好了沒??? 美股新勢力之10/04-10/08/10美股指數分析
10/11-10/15 業績日曆~ 這個禮拜很關鍵, 因為從半導體的INTC, 科技類股的GOOG, 金融類股的JPM, 與美國經濟小翻版的GE業績結果都先讓我可以看到接下來的業績方向為何.
2010年10月8日 星期五
2010年10月7日 星期四
2010年10月6日 星期三
2010年10月5日 星期二
2010年10月4日 星期一
美股新勢力之09/27-10/03/10美股指數分析
美股市場在10月將面臨Q3的業績報告成果, 在市場超買的情況下, 所有的經濟報告與業績都必須要達超過預期才有辦法持續現在的上漲氣勢. 我常強調, 拉回是為了走更長的路, 無頭緒的漲只是歸功於市場情緒過熱,這樣的結果往往帶來急殺下跌. 再一次建議你現在建立你的觀察名單, 等待拉回後買進, 別讓最後幾個月的獲利跑掉了~
10/04-10/08 Economic Calendar
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