2010年1月7日 星期四
2010年1月6日 星期三
給你什麼叫"合理"的投機操盤
我這兩天花了一些時間觀察各大金融消息與分析師推薦,我很驚訝的發現,幾乎九成的報導都是多頭與樂觀買進.從操作邏輯思考,大眾的決定與看法, 永遠是錯誤的 (general crowd is always wrong). 簡單來說,當90%的投資者都做"買進"的動作,接下來股市所面對的是, 90%的投資者手上有股票沒現金, 只剩下10%的投資者去面對90%想賣股票獲利的投資者. 股價的波動在於"供給"(Supply and Demand)定律,沒有無限的資金可以將股市永遠往上推, 也沒有任何經濟周期,股票是一文不值. 什麼是所謂的"合理"投機操盤 (反方向操盤)? 也就是說當股市來到"關鍵過熱"的時候 (extreme market condition), 反方向的投機操盤的"合理"在於它的risk/reward ratio.
如果你的portfolio裡有部份資金是做"投機"操盤, 你可以考慮買進VIX Feb 2010 $22.50的Call Option
Every contract = $3.10 x 100 = $310
這個VIX佈局Setup是沒有Target Price, 而是用你的獲利來算, 也就是說當你的獲利達到100%, 將是你的出場點. (當每張Contract 從 $3.10 變 $6.20, 將是你的出場點). 如果股市在接下來幾個禮拜出現明顯下跌拉回, 達到$6.20將不是件難事. 我們不用VIX的price是因為VIX 1. 無法像"股票"一樣買進 2. VIX Option 算法跟一般股票Option 算法不一樣. 這是高風險高獲利佈局, 確定不要放進太多資金做這樣的佈局.
如果你的portfolio裡有部份資金是做"投機"操盤, 你可以考慮買進VIX Feb 2010 $22.50的Call Option
Every contract = $3.10 x 100 = $310
這個VIX佈局Setup是沒有Target Price, 而是用你的獲利來算, 也就是說當你的獲利達到100%, 將是你的出場點. (當每張Contract 從 $3.10 變 $6.20, 將是你的出場點). 如果股市在接下來幾個禮拜出現明顯下跌拉回, 達到$6.20將不是件難事. 我們不用VIX的price是因為VIX 1. 無法像"股票"一樣買進 2. VIX Option 算法跟一般股票Option 算法不一樣. 這是高風險高獲利佈局, 確定不要放進太多資金做這樣的佈局.
2010年1月5日 星期二
你知道"參與"跟"主辦"的不同嗎? STLD與JPM個股分析
如果指數靠近高檔,正在做最後一波的上漲,你又不想錯失掉,那該怎麼辦? 你其實可以藉由買進小部份"參與"這樣的漲勢, 但不要因為股市大漲的"氣氛"而變成"主辦",出錢出力又拿旗吶喊,除了自己的資金全數買進,還融資(Margin)進場追高喔!
2010年1月2日 星期六
2010股市年關開門前 你有看看新的一年是如何的走勢嗎?
2010年終於來了喔! 你準備好了沒? 在1/4下個禮拜一2010年美國股市開關前,你是否心裡有個底, 未來一年,美國股市的指數波段為哪些區域,你該如何做中短期操盤佈局? 基本上,如股市年初沒有出現我們一直等待的拉回,那在Q4業績季節報完後,我會建議可以"加重"空頭佈局. 從基本面的角度,經濟如真的在2010年復甦,股市所面臨的是利息的調升與失業率必須回降的壓力. 對於2010年我個人並不覺得會有所謂的Double Dip拉回,但我卻期待一波明顯的中期拉回做為我下一個重要的長期多頭進場點. 2009年初股市的過度悲觀與年底的過度樂觀也許在2010年不會再看到, 直到我們等待的中期拉回出現, 我真的建議你手上有50%的現金, 35%多頭與15%的空頭佈局. 下個禮拜股市為非常關鍵,如果股市"盤感"呈現明顯賣壓, 記得要將些多頭持股獲利清出,千萬別空想著2010年初會一直利多上漲. 相反,如果下禮拜出現明顯上漲, 你要當頭小心牛, 一定要有停損設定好, 免得那天出現跟12/31的股市走法一樣, 突然出現明顯賣壓, 將原本該有的多頭獲利又賠進股市.
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