真是個好問題~!!!
股票跟選擇權都是工具與策略, 在你選擇到底要用哪一個之前, 你必須要先推算哪一項工具給你的風險最小與獲利最大
舉例像S與GMXR由於股價低, 實在不太需要用到選擇權, 畢竟選擇權有時的bid/ask差價太大 (GMXR就差到$0.20), 那等於是$8股價的2-3%
實在是不值得用選擇權做, 而適合只買股票
對於我想hold比較久的position, 我會用賣選擇權還降低成本, 而對於只是短線上操作的股票, 還是以買股票為主. 相對, 對於我只想做短線但股價太高, 或我做所謂的"投機"反方向操作, 我就會只用買選擇權為主, 這樣我的資金風險將大大的下降~
一個很好的舉例就是, 如果我買進500股ABC股票, 而我的停損是$1, 也就是說停損金為$500, 那我可以等於拿$500只買Call Option選擇權, 如果真的"全部"賠掉, 我也可以接受. 太多人毀在選擇權是因為原本花$5000買股票的錢, "全部"$5000都拿去做選擇權, 而不是停損的$500.
這也是為什麼大家必須先完全了解選擇權習性與特性, 才能100%發揮選擇權長處與避免選擇權的濳在風險~
大哉問...筆記中。。。
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:43:57 PM)
開心有幫助喔
非常謝謝宗翰老師詳盡而迅速的回答......我很喜歡你回答的這一句:『你必須要先推算哪一項工具給你的風險最小與獲利最大』尤其是推算這個字眼，透過邏輯且慎密的演算，在一種理性的框架中，導演出與現狀較為可能發生的未來劇本。真是非常棒!日有所得，每每上美股邦都大豐收!!!
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:43:59 PM)
謝謝你的鼓勵Jeffery, 也開心我的分享對大家有啟發, 這樣每天寫美股邦也比較有意義~
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回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:43:58 PM)
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請教美股邦：不知是否有「買權空頭價差策略（Bear Put Spread）」？若在美股選擇權只有 level II 權限，能夠作這類價差策略嗎？（因為 level II 好像只能買put/call，或是賣自己有股票的）。在只有level II的限制下，舉例而言，若認為1月31日GLD價格會到$116~$119 之間的機率很高，從今天（GLD=$133.58)慢慢到達這個價格區間，要怎麼做才能將達到這個區間的獲利放到最大呢？感謝您的指點。
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:43:58 PM)
Hello David, Level II 只能做買Call and Put Option 與股票, 如果要做spread可以跟你的證商申請upgrade到level III或IV但是證商這樣做是有他們的目的, 許多advance的策略風險都很大, 除非你有去上專業的課程或已有很久的選擇權交易經驗, 不然他們不會讓初者做advance order.我也建議你可以先virtual trade這些spread strategy, 等真的懂它們的精華用法再做真的資金~
美股邦您好，我想只有 level II 的權限，只能單純買 put，而沒什麼策略可用了。然而就 put 的選擇上，如何的選擇，能將若在1/31達成此價格區間的獲利放到最大呢？舉例來說，選何時到期的最好？strike price 要選為何呢？由於用講的怕可能會錯意，如果美股邦還能給一個範例的symbol就太感激了
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:43:58 PM)
有幫你貼圖喔~ 還有如果我跟你說GLD Feb 2011 $130 Put 你都怕搞錯, 那你可能要想一想自己是否要先做virtual trade讓自己更熟習選擇權與選擇權下單再用真的資金做
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回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:43:57 PM)
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