誌友問BP股票的延伸問題~

誌友問:

1) 現在BP 收在 $29.2, 你會怎麼賣 call option的strike price跟長短呢? 我由於計畫長期持有所以想每持續賣價外賣權, 但是不知道如何抓 strike price跟長短, ex. 這樣的賣法合理嗎? 我的均價在$38.2 (cover call), 想賣 Call Jul $37 收 $1.2, 把成本降為 $37,

2) 由於BP最近殺很大, 版主會考慮做些hedge嗎? buy put? 隨便看一下, Jul $20 都要花$1.5, 很貴 @@


宗翰回答:

1. 只要你有股票, 理論上你要賣什麼的strike price Call Option都可以, 但你懂得去做調整, 不要BP上漲反彈股票被assign走就好.
舉 例:  你的average cost為$38.20, 如你賣 BP July $37 Call收$1.2, 如果BP股價持續跌到$25, 你手上的BP July $37 Call可能只剩下$0.20, 你可以把BP July $37 Call買回來, 再往下賣(如$32 Call, 再收個$1), 這樣就算BP7月持續低迷, 你這樣也收了$2.  不過我建議8月選擇權過後, 就先不要再賣9月的BP Call Option, 因為如果深海油井會在Relieve Well8月底挖好, 我深信許多空頭會回補, 將有一波大波段反彈上漲, 如果在上漲前賣Call Option, 會限制你的價格上漲.

2.  由於現在VIX與恐懼太高, 所以如你說得, 隨便的Put Option都很貴, 相反也是賣Option的好時機.  我目前只進了1/3我想要的BP持股, 手上還有6月與7月$20,$15與$10的 Nake Puts, 也就是說就算BP跌到$10, 我都是ok的, 到時我的full position的BP平均價將為$16-$18. 所以我個人是不會花錢去買BP 的 Put Option做Hedge, 分批與Selling Nake Put Option就是我的Hedge~

分享

Facebook
Plurk
YAHOO!

• 分享在我的 Facebook


• 分享在我的 Plurk


• 分享在我的即時通