宗翰叮嚀: 在這提醒一件事, 如果你常常只是買1-2張選擇權, 我覺得可能比較"沒有必要"做spread, 因為收取 $0.45 x 一張選擇權等於收取 $45, 再扣個commission也沒多少錢了, 到時候要再關掉又扣一次, 實在沒有利潤可言~
2010年6月21日 星期一
捉住(保守與投機)起漲點~ 06/21美股盤中X個股交易分析
在捉住起漲點後要用什麼策略進場買進要看個人, 由於X個股的股價比較高與我想抓住新的"大波段"卻又不想太多資金卡在X個股, 因此我會考慮花$5.20買進X2011 Jan $50 Call Option. 對於比較advance的你, 在買進X2011 Jan $50 Call Option後, 可以賣X2010 July $52.50 Call Option收 $0.45將成本降低$4.75/contract.
宗翰叮嚀: 在這提醒一件事, 如果你常常只是買1-2張選擇權, 我覺得可能比較"沒有必要"做spread, 因為收取 $0.45 x 一張選擇權等於收取 $45, 再扣個commission也沒多少錢了, 到時候要再關掉又扣一次, 實在沒有利潤可言~
宗翰叮嚀: 在這提醒一件事, 如果你常常只是買1-2張選擇權, 我覺得可能比較"沒有必要"做spread, 因為收取 $0.45 x 一張選擇權等於收取 $45, 再扣個commission也沒多少錢了, 到時候要再關掉又扣一次, 實在沒有利潤可言~
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首先謝謝宗翰老師詳盡且用心的分享
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曾在你的文章中，2010.02.04 你也曾分享過:超強中期美股選擇權佈局! 很少人講的Calendar Option Spread 策略 這一篇，其中也提到Spread的策略，文末提到:股價永遠影響選擇權的權利金! 也就是你也要懂得去做調整,
我不懂的是如何去調整權利金 ?這個動作!!
可否以這一篇個股X 為例子:來模倪 未來可能發生的股價變動，而造成花$5.20買進X2011 Jan $50 Call Option的購買者，需要去做調整權利金的動作!!
謝謝~~
版主回覆：(01/26/2012 05:43:59 PM)
其實我所提到的變動是在於spread"賣"的選擇權調動, 例如如果你今天買進 X2011 Jan $50 Call Option, 而賣出X2011 July $50 Call Option, 而不是X2011 July $52.5 Call Option, 如果股價短時間飆漲, 在7月選擇權還沒過期前X股價就漲超過$50, 那你要懂得先將X2011 July $50 Call買回來, 再去賣8月更高的價位(如 X2011 Aug $55 Call Option). 像Calendar Spread這種策略, 在等待股價回漲與我們12月選擇權大獲利時, 你必須確認與懂得調整你"賣"的選擇權不被所謂的assign, 不然你的12月選擇權會被拿去excercise掉 (也就是說如果7月到期, 股價漲超過$50, 你必須行駛你的義務, 以市價買進X股票, 再以$50讓給當初你賣2011 July $50 Call Option的人, 但如果市價太高, 你就必須用掉你的X2011 Jan $50 Call Option的權力買$50, 再以$50讓給別人, 也就是說你當初花$5.20的權利金也就報銷了~)
恩! 我更確認了，選擇權是個需具有規劃中長期謀略(比如: 需 先天肥沃的土壤，而非乾燥的旱地) 與 細心(Bid/ask值)看顧 金錢樹的品種((比如: 你得確認這棵幼苗他真的是顆椰子樹，而非檳榔樹，雖然兩種長得很像，但長大後絕對不一樣)，自幼苗看顧起，要定期給他養份與水份(懂得去調整spread"賣"的選擇權調動)以防灌水太多堰苗助長，還得防止颱風 (短時間股價大飆漲) 在收成前 (選擇權到期前) 把金錢樹給刮走。讓我看到股票除了豪賭以外的另一面.......
回覆刪除那就是 細心與關心 !!! 真是缺一不可!!尤其是選擇權
我越來越覺得選擇權真是有意思!! 更發覺選擇權的操作需不斷學習(每看一次老師您網誌中對選擇權闡釋，我就多一分體會)
由衷的感謝，您的付出.....
版主回覆：(01/26/2012 05:44:01 PM)
由於影響選擇權權利金與獲利的因數太多 (時間值, 股價波動率, 股價漲跌...等等) 所以選擇權的計算有時到最後只能給於大概推算, 但是風險永遠可以計算, 也就是你如何用選擇權去搭配股票~ 當你真的交易後, 你會慢慢了解其中的奧妙, 你也會驚喜原來投資獲利也可以很輕鬆與穩穩的賺, 開心自己分享得到回應 =)
請問 Dr. Hsieh, 一般的 candle pattern 有沒有限制可觀察多遠? 可以看一年, 三年, 甚至五年所形成的 pattern 嗎? 以双頂, 頭肩頂為例.
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:44:00 PM)
當然可以~ 不過那是叫chart pattern, 如現在大家預期1040點跌破, 形成所謂的Head and Shoulder Pattern與新的下跌趨勢~
想請問宗翰老師: 為什麼 我 已 擁有 X 01/22/2011 50.00 CALL 後， 卻無法 賣(價外)的 Call Option卷商的回覆是: 帳戶內沒有足夠股數.n請複查您的購買力, 持有證券, 與/或未成交訂單 n若您有任何問題, 請電客戶服務 另外請問所謂的:賣(價外)的 Call Option 指的是 下Sell Covered Call 嗎? ( 賣出有擔保買權。您帳戶內必須要有足夠的股數擔保這個期權合約→[手中有某A股(100share), 才能做此A股Sell Call(1 contract)，所以說這是一個 "Sell Call to open")但是我 已 擁有的 X 01/22/2011 50.00 CALL是 Buy Call 的單，並非現股(如:100股)，就不能下Sell Covered Call的單不是嗎?所以卷商才會回覆: 帳戶內沒有足夠股數我有這個疑惑!!!! 無法下賣(價外)的 Call Option的單! 不曉得是我下錯單，還是什麼原因? 不好意思要請宗翰老師 解答我這種基礎的粗淺問題~~~p.s 目前我在卷商的下單功能鍵只有下列7項buy callbuy putSell Covered Callbuy call to closebuy put to closesell call to closesell put to close
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:44:00 PM)
這是你卷商的問題喔~ 他們太簡陋了 因為當你有X 01/22/2011 50.00 CALL 而賣當月的X價外的Call Option(也就是要$50以上的strike price, 而不是以現在的收盤價)是可以的, 因為你不是在做cover call. 還有你下單功能沒有 "sell to open"的功能 也就是賣選擇權的下單指令~ 買長遠選擇權 賣當月選擇權是一種高級spread策略 可能你的卷商原本是股票起家 但是看到選擇權交易市場越來越大 所以也勉強加入一些基本交易而已.
修改回應時，重複(回覆)了，請見諒!!!!
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