2009年9月2日 星期三
宗翰採到地雷秘辛大公開!
很驚訝嗎? 我不是股神, 賠錢也是我操盤裡會面對的情況之一, 我今天分享一下風險管理與操盤手法的重要性. 我這個月的portfolio裡, 有操作到一檔生化類股ACAD, ACAD最近的圖形呈現了漂亮的上升趨勢, 過去1個月從$2一路走到$6. 一般普通的操作手法就是買進ACAD股票, 設出停損價與目標價,跟著計畫執行. 在股價已經漲了300%後, 我卻選擇了賣ACAD9月的$2.50Put Option(也就是我願意以$2.50買這股票,如果真的跌到$2.50價位),收取$0.25, 也就是10%利潤.雖然如果ACAD漲到$8-$10, 我賺不到那30-40%利潤, 但我以風險管理換取下跌空間. 今天早上ACAD發佈消息,公司所屬的生化藥物Phase III 人體結果遭到FDA回絕, 股票開盤大跌66%. 對於買股票的人來說, 這種地雷開盤就損失掉66%的資金, 對於我的$2.50Put Option, 我以$0.75買回, 賠損了$0.50, 也就是賠損8.3%($0.50/$6的股價). 沒人願意採地雷, 也沒人願意賠8.3%, 但如果你要我選, 看到避免掉賠66%, 我更深的信仰風險管理與操盤手法的重要性.
宗翰學到的功課:
能$2.50的Put收到$0.25這樣驚人的權利金, 代表著高VIX(波動率含價), 知道應該是有什麼消息面會出來, 但是沒有想到會跌這麼多, 生化藥物類股一直都跟我不同咖, 我還是好好trade我的金融與科技類股好了
宗翰學到的功課:
能$2.50的Put收到$0.25這樣驚人的權利金, 代表著高VIX(波動率含價), 知道應該是有什麼消息面會出來, 但是沒有想到會跌這麼多, 生化藥物類股一直都跟我不同咖, 我還是好好trade我的金融與科技類股好了
2009年9月1日 星期二
如何用"操盤"理念去管理我的"投資"計畫,
最近指數貼的很勤勞, 因為感覺每天都在重要區域晃動, 先是1020點, 今天是1000點, 你也發現原本分析師給的"市場還有等著資金還有很多"(a lot of side money waiting to enter)演講, 今天變成了"市場過於樂觀, 我們將看到第3季業績報告讓人失望"的警告. 在金融業裡, 我們對這樣的現象有個專業術語叫做...."見人說人話, 見鬼說鬼話!"
如果你手上有多頭持股, 今天當然不好受, 但股市在那麼長的一波上漲趨勢後,拉回多多少少合理. 我說手上要有現金,是為了拉回可以加碼進場, 這是佈局的一種. 一般股票操盤時, 大家都有逗雞眼, 喜歡衝短線, 看到帳戶裡賠錢就開始煩躁不安(我也討厭賠錢), 這時一定要回去你的trading plan, 是否衝短線時有堅持停損, 布"長線"時有沒有分批進場, 甚至以賣選擇權(sell call options)來降低成本, 達到最高的獲利?
For example, 在金融風暴過後, 我慢慢的加重在金融股, 那是因為我知道在政府"免費"將錢借給銀行, 銀行要倒閉不賺錢都很難. 我只問了自己一些"投資"的問題,
1. 2年後C與BAC股價是否會比現在高還是低? 我給於的機率是比現在"高" (對,我夢到的, 所以叫"投資")
2. 如果我能每個月收權利金降低我的成本, 2年後我的成本會比現在高還是底? (請不要說"高")
3. 我最大的風險就是BAC與C倒閉, 這樣的機率有多大? (1年前可能50/50, 現在我相信是低於50%)
所以我用"操盤"理念去管理我的"投資"計畫, 懂得不陷入每天的漲跌, 只有到什麼股價做什麼調整, 這樣的手法絕對是獲利"數倍",風險也相對降低.
9/1 指數便利貼(9月? 第一天也跌的太兇了吧....)
ps.9/1 VIX波動指數(也是所謂的恐懼指數, 當盤勢跌的越兇, VIX指數就相反漲的越高)
如果你手上有多頭持股, 今天當然不好受, 但股市在那麼長的一波上漲趨勢後,拉回多多少少合理. 我說手上要有現金,是為了拉回可以加碼進場, 這是佈局的一種. 一般股票操盤時, 大家都有逗雞眼, 喜歡衝短線, 看到帳戶裡賠錢就開始煩躁不安(我也討厭賠錢), 這時一定要回去你的trading plan, 是否衝短線時有堅持停損, 布"長線"時有沒有分批進場, 甚至以賣選擇權(sell call options)來降低成本, 達到最高的獲利? For example, 在金融風暴過後, 我慢慢的加重在金融股, 那是因為我知道在政府"免費"將錢借給銀行, 銀行要倒閉不賺錢都很難. 我只問了自己一些"投資"的問題,
1. 2年後C與BAC股價是否會比現在高還是低? 我給於的機率是比現在"高" (對,我夢到的, 所以叫"投資")
2. 如果我能每個月收權利金降低我的成本, 2年後我的成本會比現在高還是底? (請不要說"高"
)3. 我最大的風險就是BAC與C倒閉, 這樣的機率有多大? (1年前可能50/50, 現在我相信是低於50%)
所以我用"操盤"理念去管理我的"投資"計畫, 懂得不陷入每天的漲跌, 只有到什麼股價做什麼調整, 這樣的手法絕對是獲利"數倍",風險也相對降低.
9/1 指數便利貼(9月? 第一天也跌的太兇了吧....)
ps.9/1 VIX波動指數(也是所謂的恐懼指數, 當盤勢跌的越兇, VIX指數就相反漲的越高)
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