如果你手上有多頭持股, 今天當然不好受, 但股市在那麼長的一波上漲趨勢後,拉回多多少少合理. 我說手上要有現金,是為了拉回可以加碼進場, 這是佈局的一種. 一般股票操盤時, 大家都有逗雞眼, 喜歡衝短線, 看到帳戶裡賠錢就開始煩躁不安(我也討厭賠錢), 這時一定要回去你的trading plan, 是否衝短線時有堅持停損, 布"長線"時有沒有分批進場, 甚至以賣選擇權(sell call options)來降低成本, 達到最高的獲利? 
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buy 1 contract $80 put @$6
cost 6*100=600
price drop to $60 before exp.
$80-$60=$20
$20 *100 shares = $2000
$2000-$600=$1400
(回應): 只要在到期前, 價錢掉到$60, 那$80 Put "最少"值$20 (為什麼說"最少", 因為還有剩的"時間值",除非是到最後一天, 那都要看"內涵值"了)
誌友問: "我前幾天買10年國債114的PUT 昨日小賺出場 (遠月份的成交量好少) 我想請教的問題是 會造成國債漲跌的因素有哪些 可否請宗翰為我解說呢"
(回應): 大家對未來經濟成長, 通膨, 與利息, 都會影響國債. 最直接影響"國債"(bond)的, 就是"利息"(interest rate). 怎麼說呢? 國債與利息是"背離"關係(inverse relationship), 當利息往下掉, 國債就往上漲, 相反就是利息往上漲, 國債就往下掉. 國債的本身的內容不改變(如每年支付5%的30%國債), 改變的是市場上的"價值"(Value).
For Example:
一個$10,000五年5%的國債, 每6個月支付一次利息. 這時, 利息漲到6%, 如果你要賣你的"國債", 當他們可以放銀行賺6%, 誰會去"買"個5%國債?
這時你就必須要犧牲你賣的“價值". 如果你的$10,000國債, 每年5%利息, 賺取$500, 你必須要能賣出最手6%利息的價值? 這代表你當初買國債的$10,000, 現在值 $8,333 ($8,3333 x 6% = $500).
誌友問: $SPX月圖的探討,前高阻力1007和38%分割1015都被突破(用3天或3%确認).从3月底反彈到目前只顯示1波上升幅度,還沒出現拉回修正2 波,Elliot Wave波浪理論分析法,3上升波將是獲利最高的機會(長期我還是看好與期待下個牛市),( 市場拉回已經不是"會不會"的問題(is not the matter of "will" or not), 而是"什麼時候"的問題)...........機會留給有心人.如果不作相向操作可耐心等機會(在上升趨勢中放空風险比率較高).
JRCC今天在200MA支撑反彈,上升機會如何?
(回應): Elliave Wave 分析很好ㄛ, 關於JRCC, 對我來說除非它能現在都開始往上漲($16的地方), 形成三角形圖形, JRCC才比較有可能往上突破. 如$16向下再探, $14看起來是很好支撐, 但圖形就變非常的空頭, 因為在$20以形成lower high, 跌破$14就形成lower low與頭尖頂的跌破, 2種走勢都是下跌趨勢.
誌友問: "如是這樣，那麼spx牛市的新Eilliot Wave的第二波應該會拉回多深？是不是要用深度去確認這波拉回才能找到好的第三波進場低點？是不是比較理想的拉回應該會低於23.6%?"
(回應): Eilliot Wave對我來說, 不是用來做進出場用的, 就像所有的indicators, 因為一波裡永遠還有另一波, 你算的"第二波", 有可能是另一波裡的b波段, 找10人用Elliot Wave畫同一張圖, 可能都有點不同. 這也是為什麼我還是比較喜歡用fibonacci retracement, 用1/3,1/2,2/3比例就好. 拉到1/3就持續原有的趨勢都算強勢, 拉到1/2還可以考慮, 只要不要改變趨勢(higher high and higher low), 我比較不喜歡會拉到2/3, 這都是趨勢改變的訊號. Eilliot Wave最簡單就是先找第3波, 因為它最長最強, 找到後再去找其他的. 實際上, 第1與第2波比較不明顯, 許多專業操盤手只trade第4波到第5波, 所以先找第3波吧.
美國著名籃球教練約翰伍登(John Wooden)曾經帶領UCLA大學十二年，並拿過十屆美國大學籃球賽(NCAA)的冠軍，這個紀錄至今無人能及，而許多教練一生都只夢想能拿到一屆的NCAA冠軍，但終一生也未能做到. 他現在已96歲，一生都以籃球教練為業. 今天他被喻為美國籃球教練的教練，是美國籃球界無人不識的著名人物. 他的偉大之處不獨在於他的輝煌成就. 我發現許多他的名言, 是智慧的延伸也能運用到成功操盤手的理念與成長上.
1. "Never mistake activity for achievement." (不要誤把"活動"當為"成就")
許多人認為在股市裡操盤多年, 就是有經驗的老鳥, 在許多人的眼裡, 那是錢買不來的成就. 但是, 當操盤手不懂得謙卑與成長, 過去的經驗, 往往只是頑固的偏見與運氣主導.
當有人問我要買哪支股票, 我都忍不住要想, 為什麼沒有人問我, 你操盤的祕訣在哪. 就算真的告訴你我操哪支股票, 你也不見得能獲利. 選股(stock picking)與獲利沒有直接關係,
太多的人找到正確買點, 卻因為心裡因素, 早早出場, 錯失掉80%的獲利空間, 最後受不了, 再次進場, 買在賣壓, 不但之前賺的都還回去, 還折到自己的本金. Practice don't make perfect, only perfect practice bring consistant results. 不要再擔心你的幾百塊美金了, 專注於正確操盤, 改變體質, 才是永久獲利之路.
2. "If you're not making mistakes, then you're not doing anything. I'm positive that a doer makes mistakes." (如果你從不犯錯, 你根本沒在做事, 只有做事的人才會犯錯)
不要擔心你在看法與操盤上做錯, 只有股市能教你操盤的智慧, 一定要有自己的操盤原則(trading rules), 把情緒從你的持股與進場與出場除掉, 沙盤推演如果看法錯誤如何出場, 以Hedging來承擔風險,達到最高獲利. 如果我問, $10,000資金與$1,000,000資金全部買同一支股票, 哪一個風險比較大, 我想大部分的人都會說, $1,000,000資金風險大多了!
這其實是不對的看法, 不管你放多少, 其實你的風險是一樣的. 這就好像問, 一公斤的羽毛比較重還是一公斤的鐵比較重? 重點在於"風險承擔"不一樣而不是"風險機率". 太多人往往持過於自己無法承擔的風險, 導致吃也吃不好, 睡也睡不好, 最後情緒戰勝理性, 認賠收場. 記得, 一定要管理風險承擔這部份(也就是你的stop loss).
