前幾個月我有分享過所謂的多空選擇權買方撲殺(Volatility Crush), 業績報告前, 由於市場預期將有所謂的漲跌大波動, 選擇權的VEGA值攀升, 造成各履約價的權利金都有「膨漲」現象. 在業績報告後, 如遇到股價沒有出現應預期的大漲大跌, CALL與PUT OPTION的權利金都將出現嚴重的「消風」(VEGA值急速下跌), 而形成所有的選擇權「買方」都賠錢.
這種情況賠的最多的, 應該為選擇權「跨式」與「勒式」策略佈局(STRADDLE and STRANGLE OPTION STRATEGY), 因為手上的CALL與PUT沒有ㄧ邊賺~ 喜歡做這種投機策略的朋友要多注意VC.
我們看到CALL與PUT「所有的」履約價位的權利金都出現賠錢
沒有留言:
張貼留言
若有任何問題 歡迎在此留言!