我這兩天花了一些時間觀察各大金融消息與分析師推薦,我很驚訝的發現,幾乎九成的報導都是多頭與樂觀買進.從操作邏輯思考,大眾的決定與看法, 永遠是錯誤的 (general crowd is always wrong). 簡單來說,當90%的投資者都做"買進"的動作,接下來股市所面對的是, 90%的投資者手上有股票沒現金, 只剩下10%的投資者去面對90%想賣股票獲利的投資者. 股價的波動在於"供給"(Supply and Demand)定律,沒有無限的資金可以將股市永遠往上推, 也沒有任何經濟周期,股票是一文不值. 什麼是所謂的"合理"投機操盤 (反方向操盤)? 也就是說當股市來到"關鍵過熱"的時候 (extreme market condition), 反方向的投機操盤的"合理"在於它的risk/reward ratio.
如果你的portfolio裡有部份資金是做"投機"操盤, 你可以考慮買進VIX Feb 2010 $22.50的Call Option
Every contract = $3.10 x 100 = $310
這個VIX佈局Setup是沒有Target Price, 而是用你的獲利來算, 也就是說當你的獲利達到100%, 將是你的出場點. (當每張Contract 從 $3.10 變 $6.20, 將是你的出場點). 如果股市在接下來幾個禮拜出現明顯下跌拉回, 達到$6.20將不是件難事. 我們不用VIX的price是因為VIX 1. 無法像"股票"一樣買進 2. VIX Option 算法跟一般股票Option 算法不一樣. 這是高風險高獲利佈局, 確定不要放進太多資金做這樣的佈局.
嗨宗翰老師您好我想問問目前vix指數也是到了同樣附近的位置了可是我看到一些觀念，不知道對還是錯所以想問問2008年的s&p因為是在下降趨勢，所以當vix去到低點時，股市就狂瀉而vix就狂漲了2010年的s&p因為是在上升趨勢，所以當vix去到低點是，股市是不是代表突破後就大漲的機會比較高？而同樣的2011年的vix在中期未來1年來看，也只有可能越來越低？所以同樣的vix指數是在17-18不是關鍵點是在於2008的s&p是在正在下降而2011的s&p的是在上漲趨勢同樣的位置，不過可能操作方法都不同吧？謝謝。。
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:40:52 PM)
其實也不用那麼複雜, 你看08年的VIX到$18是VIX上漲趨勢的$18, 但是現在的$18是VIX下跌趨勢的$18真正操盤還是用VIX來搭配你的多頭持股, 也就是如果我們預期VIX來到某個支撐低點, 意味著股市也是來到短期頂點那可以買進VIX多Call Option來保護你手上長期的多頭持股, 而不是單單全押VIX的反轉
http://finance.yahoo.com/echarts?s=^VIX+Interactive#chart2:symbol=^vix;range=5y;compare=^gspc;indicator=sma%28261,20,10%29+ema+rsi;charttype=line;crosshair=cross;ohlcvalues=0;logscale=on;source=undefined
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回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:40:55 PM)
是去開課啊~ 能順便一起在馬來西亞觀光也是很不錯的