好像回到Algebra代數, 一堆X,Y,Z的東西! 還記得嗎? 小時候學畫的圖表, 也就是你每天在看的線形圖, 一般線形給你的左右橫向代表時間(3個月,6個月,9個月....等等), 那往上漲的或往下跌的代表股價, 這是2度空間. 許多人常常忘記, 股價波動帶出來的力道是不可忽略的! 我們如何知道當股價創新高或新低, 力道是一次比一次強? 還是雖然股價創新高, 但買家卻出現"無力症"? 在我個人實際的操盤上, MACD是一個非常好用的力道分析指標. 何謂MACD? MACD的全名是 Moving Average Convergence Divergence, 是由Gerald Appel於1960年提出, 最常用的Moving Average為12天與26天(不要緊張, 只是給你做參考, 等放進技術分析software以後, 就可以不用管了). MACD有2,3種分析與看法, 但我在這只分享最好用與最可以信靠的用法. MACD往往可以看出股價與MACD背道而馳, 就好像CSI一樣, 也許表面上看起來是一回事, 但你卻能從小地方看出蛛絲馬跡, 找到真正的答案!
Note: 當股價創新高, MACD也跟著股價往上走, 這代表上升趨勢"力道"持續加強, 趨勢繼續往上衝的機率大. 相反, 當股價創新低, MACD也跟著股價往下走, 這代表跌勢還是很兇, 還沒到底部!
Note: 相反, 當股價創新高, MACD卻出現走低, 也是我們說的"背離"(Divergence), 那這告訴你, 最新的買家有可能是最後的一批買家, 如果有多頭持股,可以部份先獲利出場. 相反, 當股價創新低,MACD卻出現走高, 背離(Divergence)出現, 意味者最後的新低有可能是最後一批賣家, 空頭可以獲利出場
現在要講重點了!!!!! MACD是用來"出場"(Exiting Position)的, 而不是進場(Entering Position)用的. 什麼意思??? 就好像許多人看到超買超賣, 總是喜歡在股票"超買"(Over Bought) 下去往空頭做(Do Bearish Trade),或股票超賣(Over Sold)下去往多頭做(Do Bullish Trade). 這是很危險的, 因為你是為了"反彈"下去佈局, 但股價卻往往可以在超買下, 繼續超買 (Over Bought STAY Over Bought), 相反超賣(Over Sold)也可以繼續超賣(Over Sold STAY Over Sold). 這是因為不管是MACD帶出的背離(Divergence)或Stochastic帶出的超買超賣(Over Bought and Over Sold), 這些都是"狀態"(They are CONDITIONS, not PATTERNS), 不是"形態"! 就好像CSI的影集裡面, 你可以找出許多的"證據"(Evidences), 卻並不表示可以給你結局(Conclusions). 真正的結局應該是股價的形態裡的支撐與壓力區, 外加成交量的搭配, 你的獲利與停損不是股價的價差來決定的嗎????
P.S. SP500今天撐住了星期二(6/23)893點的低點, 一路多頭上漲到920點, 也是上禮拜五的收盤價, 有就是回到了原點. 明天很重要, 如果920點能往上衝, 雖然930與950點等著, 但最壞打算只要950點或880點(這是3月來趨勢裡的上波Range)沒有一方突破, 盤價都算盤整. 盤整越久, 越給股價超買的現象慢慢降溫, 也是為下一波趨勢做準備!
每次來都有滿滿的收獲！我以前常愛用CCI，來這以後現在也改用MACD，thanks to John！
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:36:41 PM)
很開心分享有回應^^ 大家多交流ㄛ
請問 John 一些存在心裡很久的問題的:問題1: MACD 線圖包括三個部分: (1) DIF12-26 (2) MACD9 (3) OSC (前兩者的差值繪出的柱狀圖). 當我們判斷背離時, 是以三者中何者為準呢?問題2: 背離的現象再持續多久後, 我們才把背離現象視為有效呢?
回覆刪除版主回覆：(01/26/2012 05:36:42 PM)
都是很好的問題!1. 其實對我來說, 12與26 moving average的MACD Histogram是呈現的資料比較準確, 像我在文章講的, 所有的指標學(Indicator)給於你的, 是股價的狀態, 如果有任何指標顯示出來的東西, 你必須要用"猜"的(好像bullish, 又好像bearish), 那你就知道那指標給的比較是"雜音"(Noise), 沒有什麼意義. 但如果你看到MACD有明顯背離(連3歲小孩都看得出來), 那這塊資訊才對你分析有意義.2. 沒有什麼持續多久, 只要在trend裡面比較 Peak to Peak, Valley to Valley (at previous high, where is MACD compare to recent high; or previous low compare to recent low, where's MACD)記得, 要用猜的東西, 一般來說都是雜音, 也是不太能用..... 你要有這邏輯, 不然你會發現所以的分析最後出現一半多頭, 一半空頭, 絕對要操明顯的盤勢與指標.