Q. 請問:
(1) 從SPX weekly chart來看, 從三月 683 起漲到最近的 949, 漲幅約為39%, 想請問從SPX歷年來的統計資料裡, 在39%漲幅後開始反轉修正的比率大概是多少?
(2) 從SPX daily chart來看, 本週跌破前波高點925, 又跌破上升趨勢線, 量也低於前波高點925的量, 在此是否有型成頭部的跡象? 如同你所說的挑戰, 假如接下來在成交量上無法突破925的成交量, 就算價格突破950, 是否應視為逃命波呢?
(3) SP500近月期貨指數 (ticker應該是SPU09.CME) 在這週有大量出現, 三月初也有一波大量, 未平倉數也大增, 這是屬於周期性的特徵(每三月一次), 還是有透露其他訊息呢?
A. 1. 2002-2003年的熊市花了3個月漲幅了25%後,也花了3個月反轉修正. 其實向下修正產生Lower High是好事, 在圖形上才能結束跌勢, 反轉為上升趨勢. 沒拉回的東西只能叫做漲幅(Rally), 不能叫趨勢(Trend).
2. 交易量/成交量絕對是重點, 你可以把"量"當作"力道", 如果價格有突破950點帶量, 那挑戰1000點絕對"時間減半". 如果價格有突破950但沒帶量產生背離(divergences), 我建議出來一半就好, 畢竟只要有收在950點以上, 50%都有可能往上繼續衝, 只是時間會長一點(沒力沒力). 如果都出來, 盤價繼續衝, 你會覺得太早下車. 記得, 當火車慢下來, 大家都站起來, 並不表示你要先跳下車, 等火車真的有現象停了, 再下也不遲.
3. 目前來看期貨指數的現象應該屬於周期性, 從選擇權來看, 有大量的單掛在900與1000點, 代表兩派人看準SP500不是收在900點就是站上1000點, 如果只以"這觀點"上來看, 靠近900點買入長期多頭算是靠近支撐的好買點.
Q. 1 FAS/FAZ价格走動是如何計算? FAZ在08年11月高位是201元,而到09年3月是115元,相信金融板塊指數09年3月是低過08年11月,但為何FAZ股价走勢不是随着指數創低 而創新高,應高于201元才對,反低過86元只是115元.(201-86=115)
2 FAS如走強,前高55元是否阻力點?
3 FAS从目前9.5到55上升幅度=578%.而FAZ从目前4.7如跌到0=100%幅度.我意思是試問如FAS不斷上升幅度是無限,而FAZ下跌只有100%空间,到時FAZ价格將如何相對反應?
謝謝!
A. 1. FAS/FAZ是以每天Russel Financial Index為主, 彼此也以"百分比%" 對沖, 這其實很恐怖, 因為在3月當FAS為$1.20而FAZ為$100時, 如果在一天內FAS漲40%, 也就是從$1.2漲到$1.68(1.2+[1.2x.4]=1.68), FAZ是從$100跌到$60. 所以一年前到現在both FAS與FAZ都跌掉80-90%的價格. 每天的百分比不一樣, 所以要以昨天的收盤價為主.
2. 我不知道FAS是否會回到$55, 比較實際的阻力點為$11與$12.50
3. 如果FAZ跌到$1, 你想FAZ以後跌$.10為10%, FAS可能從$50漲到$55. Again, %是以"每天"Russel Financial Index為主, 也是意味如果RFI一直盤整, FAS/FAZ兩支都會慢慢往下修正.
我的操盤不是單純的買賣FAS/FAZ, 我比較不建議只是單純的買賣, 想要買FAS, 不如去買BAC 希望有幫到你 ^^
宗翰06-22-09回應 謝謝!其中有待学習消化.
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