上禮拜沒機會買進績優資產的, 這禮拜應該有機會等市場拉回再買ㄧ次~ 11/25/12美股盤勢分析

今年的交易日剩下不到5個禮拜, 上禮拜美股三大指數在沒有量的情況下從原本短期超跌轉為超漲~ 除了德國與中國經濟數據優於表現的利多下, 過去幾個交易日的上漲還是偏向空頭回補居多. 目前指數都來到明顯壓力區, 下個禮拜向下拉回的機率還是偏高.  

但說真的, 只要美國的國會不要亂搞「政治角力」(因為我們都知道財政懸厓最終還是會解決通過), 在Q4旺季的利多下, SP500指數的1,350區域很有可能為今年最後5個禮拜的最低點, 這意謂著下個禮拜的拉回是偏向「加碼買進」而不是「減碼出場」

對於較保守的你, 那還是選擇黃金白銀操作會好ㄧ點, 因為上個星期五我們看到黃金白銀走勢與型態都出現漂亮的「頭肩底」多頭買點.

11/23美股明牌NCS鑑定團又來了~~~

美國知名的財經網站常常會推出所謂的「STOCK PICK明牌推薦」文章, 那到底這些推薦的股票是否應該看到都買進? 讓我們透過NSC技術分析來看看 THESTREET.COM的ㄧ篇"5 HIGH YIELD STOCKS THAT LOOK READY TO POP"(5檔準備上漲的高值利率股票)

很多人不太知道什麼是NCS, N代表NEWS, 也就是不管是基本分析還是小道消息所出來的個股標地其實都可以觀察~C代表CHARTS, 也就是透過型態來看這些個股標地, 我們再透過S代表STRATEGY, 當然就是看線型是否符合六大佈局+搭配什麼股票/選擇權策略~

短線要找「時間買點」, 投資要找「區域買點」+ 11/17美股盤勢分析

最近美股市場驚驚跌, 在高檔不懂得降低多頭持股提高現金比例的投資人, 現在感覺又回到因為「賠到再也忍不住」而再次的買高賣低的賠錢出場. 這樣的戲碼, 好像永遠都不會停止, 投資人看到股價上漲而怕錯失賺錢機會願意追高買在高點, 但當趨勢反轉不懂得在第ㄧ時間停損出場, 最後是用「痛的指數」來當做出場訊號.

相對, 對於富人體質的價值投資人來說, 每當市場不好, 總是帶著愉悅的心情尋找好的「區域買點」並建立好績優企業投資名單的「分批進場」買進!  你用常理想, 大家都知道要「買低+賣高」這兩個動作, 你在什麼情況下會做「買低」? 當然是市場「下跌來到主要支撐區域」的時候, 那你又是什麼時候「賣高」呢? 當然是市場靠近高檔的時候做減碼動作.

但是有多少人在「股市高檔還是滿手股票」, 最後股市下跌只好「忍痛的在低點賣出」, 這加起來不就是大家都知道不要做的「買高+賣低」嗎?  在這再次聲明! 買低不代表買進「跌很多」的爛股, 而是有「區間盤整」或「週期性」強的績優企業股票, 尤其是來到2年主要支撐.

這種所謂的「區域買點+分批進場」投資法注重的是「價值」而不是「時間」, 也就是就算是在低檔買進, 並不代表股價馬上能在短時間上就成為新的上漲趨勢, 但是上漲獲利只是時間上的事.

相對於只是想找短線獲利的投機操作的投資人, 你需要的是「股價型態」上的確認, 佈局後應該能在幾天的時間內就有獲利的成果.

如果你把「區域買點」跟「時間買點」混合在ㄧ起, 你就會容易買在正在築底的股票卻因為等不到上漲, 常常就破不及待的賣出, 但賣出後股價就起漲, 最後還是錯失獲利.

美股各指數目前都來到我認為可以分批買進績優股的第ㄧ個進場點, 你可以開始將1/3資金買進ㄧ些來到主要支撐的績優企業股票.  雖然2012年的最後幾個禮拜, 我們依然面臨著許多未知因素(財務懸崖, 歐元區老爛牙的戲碼, 中東戰亂局勢), 但手上有資金+低檔買進績優企業股票的我們, 股市"漲"創造獲利, 相對"跌"可以用更好的價格買進有價值的資產.

巴菲特講ㄧ句很棒的話: "PRICE is what you paid, VALUE is what you get" (「價格」是你所負擔的, 「價值」是你所得到的), 所以我們當然要以「越低的價格買進高價值資產」, 這才叫做持續獲利投資!

什麼情況下「股票」比「選擇權」還要好用?

許多投資朋友在剛學完選擇權交易後, 總覺得「交易股票」這件事已經是很小兒科或很弱的投資人才在做的事(我以前就是這樣的投資人)~ 當我們看到股票漲, 當然要來個: 買CALL, 多頭買權價差(BULL CALL SPREAD), 多頭賣權價差(BULL PUT SPREAD)....等等.  

不過在這特別提醒大家, 「股票」其實是比選擇權在操作上可靠許多, 股票在「價差」上如果漲跌$1就是$1, 但選擇權的權利金卻因為所謂的: 1. 時間值(TIME) 2.股價波動率(VEGA) 3.買在那個月那個履約價下的DELTA值 4. 股價本身的波動 而有不ㄧ樣變化, 所以相對要控制獲利與風險難度較高.  

另ㄧ個值得注意的是, 在成交量較低的股票, 選擇權的交易張數相對會低很多, 當張數低時, 權利金的「划價」(SLIP PRICE)將高的嚇人.

我們以IMPV來看, 當線型呈現下跌三角型態時, 我們在選擇「放空股票」vs. 「買進PUT OPTION」, 我們看到IMPV的 IMPV DEC12 $30 PUT的ASK/BID為: 3.30/2.35, 划價將近達到$1(雖然可以用「限價」取中間價格, 但划價依然有$0.50). 

在這種情況下, 反而直接「放空」股票+停損才是正確的策略, 而不是買賣選擇權策略.